看了我文章的评论区好多人多投资高景气板块在选股上犯了大错误。

设备股是固态电池产业化的“必经之路”，而电池股是“终局之争”。在产业化初期（2025–2027年），设备商将因扩产潮持续受益；待技术路线收敛、成本下降后，电池厂的分化机会才会显现。当前阶段，设备股具备更高确定性和更优风险收益比。

布局窗口：2025下半年政策审查+头部厂招标（如宁德Q3）、2026年产能放量为关键催化点。短期关注设备交付进展快的企业（如利元亨硫化物整线Q3交付），中期把握技术收敛后的龙头溢价。

设备股是固态电池产业化的“基建先锋”，兼具技术卡位、订单可见性与业绩弹性三重优势。相比押注技术路线尚存变数的材料企业，投资设备股如同“为掘金者卖铲”，在产业爆发初期具备更高胜率与更低风险。

设备股：高确定性，收益中等

硫化物电解质股：低确定性，高收益

电池厂：低确定性，低收益

还想不明白的可以对照现在大热的AI板块，为什么是CPO长得最好，下游的AI应用涨幅落后那么多而且起涨时间也晚。$利元亨(SH688499)$   $宏工科技(SZ301662)$   $固态电池(BK0968)$