$天和防务(SZ300397)$  $北方导航(SH600435)$  $中航成飞(SZ302132)$  据媒体报道，以色列国防军发言人当地时间15日发布警告，要求所有在伊朗核反应堆和武器工厂周围人员立即离开相关区域。这意味着以色列和伊朗的冲突仍没有停下的迹象，反而朝着不断升级的方向进行，未来走向何方尚不可知。当下，全球局势动荡不安，局部摩擦不断，军工及相关领域成为了市场关注的焦点，尤其是先进装备、信息化等新型现代化军工产业。基于这个逻辑，军工领域将会是未来相当一段时间的市场焦点。

本期通过全面梳理军工及相关领域，根据各个产业的业务发展现状，筛选出最新利好的细分领域，并根据相关公司的关联度，分享一些比较正宗的公司，供大家进一步研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

领域一：航空装备核心逻辑：中国航空装备已实现从仿制到自主研制的跨越，歼-20、运-20等先进机型列装，在航空发动机、高端航电系统等领域正加速突破。

正宗公司：中航沈飞、中航西飞、航发动力、中直股份、晨曦航空、中航成飞、航亚科技、洪都航空、三角防务、中航重机等。

领域二：航天装备核心逻辑：北斗全球组网完成，长征系列火箭发射频次居世界前列，商业航天政策放开推动卫星互联网、可回收火箭发展。

正宗公司：航天电子、中国卫星、航天动力、航天科技、国机精工、中国卫通、天银机电、斯瑞新材、中天火箭、新余国科、上海沪工等。

领域三：地面装备核心逻辑：陆军装备机械化信息化融合加速，主战坦克（99A式）、火箭炮（PHL-191）达世界一流水平。无人战车、智能弹药成为新方向，外贸市场逐步扩大。

正宗公司：北方导航、三一重工、建设工业、内蒙一机、广东宏大、长城军工、际华集团、国泰集团、航天电器、

领域四：核污染与防治核心逻辑：以色列和伊朗的冲突，集中在打击核设施，这或导致核污染和泄漏，对应核污染和防治领域公司将迎来催化。

正宗公司：捷强装备、华强科技、北化股份、华盛昌、中广核技、嘉戎技术、中电环保、谱尼测试、辰安科技、建工修复、三达膜、盛帮股份等。

领域五：军工新材料核心逻辑：高温合金（航发叶片）、碳纤维（导弹/飞机结构）、隐身材料等领域打破国外垄断，助力军工装备产业的发展。

正宗公司：钢研高纳、光启技术、西部超导、中航高科、中简科技、华秦科技、派克新材、立中集团、泰和新材、奥普光电、西部材料、光威复材、宝钛股份等

领域六：军工信息化核心逻辑：随着信息科技的发展，军工信息化产业也在同步发展，尤其是近年来人工智能的发展，更是促进了军工信息化的进程。

正宗公司：天和防务、科思科技、观想科技、全信股份、高凌信息、广哈通信、捷安高科、佳缘科技等。

军工并不是一个单薄的概念，而是一个具备非常庞大产业支撑的大领域，背后有众多细分领域，每一个领域也都有众多实体公司。正如大家所了解的那样，是产业就会有升级，就会有迭代，尤其是伴随高精尖技术的发展，这一点会尤为明显。基于此逻辑，在警惕市场风险的前提下，军工及相关领域值得长期持续关注。

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声明：本文绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨，请审慎阅读。市场有风险，投资决策需建立在理性的独立思考之上。