1. 光伏从盈利大增到2024年进入亏损过程，会在光模块复制
2023年上半年，光伏龙头们净利润增长200-300%，迎来一轮大扩能，出现产能严重过剩，2024年出现大亏！
2023年中国光伏新增装机增长超过150%，光组件需求大增是导致大扩能，产能严重过剩的动力！基数提高后，2024年增长放缓，竞争加剧，很快陷入大亏。
五大光伏龙头很自信，认为TOPCON电池技术门槛高，其它公司很难进入，结果是其它公司不仅都进入了，技术很快达到龙头水平。龙头们不仅没有淘汰了其它厂家，还让自己陷入了大亏。最重要原因企业缺乏最基本的自律!
光模块技术门槛相比光伏低很多，说的直接些，就是用光芯片组装，现在中国所有厂家都宣布，可以生产800和1.6T。
2026年光模块需求增长放缓是明确的，不可能高增长持续。
微软和有亚马逊因为资本支出太高，已经开始裁员，特别是微软已开始第二轮大裁员。
二. 美高关税基本明确
8月1号马上到，关税基本透明了！
昨天晚上特不靠谱说，只有欧盟做出重大让步，关税最低15-20%。
印尼对美零关税，购买150亿美元美国能源、45亿美元农产品及50架波音飞机，关税从32%下条到19%。
泰国免除美产品90%关税，关税会从34%下调到20-25%。
三. 光模块免除关税被取消不会远，一旦关税豁免取消，马上就会进入亏损
2025年4月，在半导体232调查期间，半导体、结计算机等进行关税豁免。
特最看重半导体投资回流美，超过所有行业！马上公布半导体关税，高关税是明确的
在美对半导体进行新投资，达到一定规模，会有1-1.5年半导体关税豁免期，可能英伟达、台积电等具备这个条件，其它征收关税25%或50%。
四. 收入主要来自美，这个一个大雷，迟早会爆
今年上半年，中积旭创收入70-75%来自美，$新易盛(SZ300502)$ 70%来自美。
全球最大的三家光模块供应商，美有两家，一家与中际旭创并列第一，另外一家处于第三，并不意味光模块必须依赖中，一旦需求增长放缓，竞争加剧，各种矛盾就会暴露出来。
2026年光模块很可能卖的越多，亏的越多。
这么热闹，好，我每天花几分来发1帖，一直发到今年底！
就我们强势敢与美在关税上对抗，欧盟也不示弱！
日本和韩国也是软蛋
东南亚啥都答应换取高关税，就差叫美爷爷，看看后面会有多惨！
东南亚都病的不轻，包括印度，都居然与印尼比关税高低，说这话的时候，不感到羞耻吗
看这样子，东南亚拿到关税20%，全国上下会欢庆3-5年！
上半年突击出口（五大公司因为关税突击进口），已经透支下半年需求，叠加价格喋喋不休，即使继续关税豁免，下半年业绩环比上半年大降是明确的，一旦关税豁取消，马上进入亏损！
我是一年赚了半套房
光伏亏损是我先提出来的，虽然我每个帖只有100-200字，但我只是说的结论！
红牡丹和深圳不倒翁都是按我的结论分析
重仓药明康德等某某基金经理，都是跨在我手里的！我以前爱分析，现在只是几句话！
2025年上半年服务器产量增长126%（1季度66%，2季度增长近200%），但浪潮信息等业绩没有增长，问题在哪里，产能严重过剩常态化，是关键原因。
服务器浪潮信息和紫光股份已经告诉光模块会变的很惨，这个逃不过！
今年光模块出货量高增长，明年出货量会明显放缓是明确的，这个肯定逃不过，出货量一旦放缓，几乎所有厂家都可以生产1.6T和800，价格战必来。
一旦美国关税豁免取消（肯定会取消，迟早的事），大家就会在国内和其他国家抢市场，现在在国内和其他地区价格就喋喋不休，必导致价格大降。
2026年光模块进入亏损可能大
2026年光模块股价没有底，这点很明确
2025年上半年浪潮信息收入1070亿，同比增长155%，剔除汇益，净利润不会超过2亿，已经给光模块给出答案！
