$阳光电源(SZ300274)$  根据我的最新研究，今年阳威电源最多修复到90，全年利润大概在130，对应14.3左右全年PE，至于为何，且看我分析。

今年一季度受益于抢发北美市场和去年中东等海外订单，故而增速迅猛。但到二季度伴随交付，实则已经无钱可赚了，dy里员工的评论都能证实这一点（非一个视频，一人之言），别看今天又接了中国能建等逆变器大单，但实则毛利衰退，内卷依旧严重。而且，一个大公司一年接不到几个大单，那不彻底废掉了？目前的订单只能证明他能保住之前的利润，但增长呵呵了。此外，储能并不能成为未来的第二增长曲线，宁德时代的内卷和财报便是例子。因此，公司利润虽未来有望平稳，但必然如宁德时代般不及预期!

公司前途迷茫，连员工都评价走下坡路了。目前也缺乏新的科技业务和订单，所以当前阶段最多冲上90，未来也没有什么大预期。

潜在亮点:反内卷推进给力，2026年行业产能出清

风险:缺乏订单支撑，行业陷入衰退，大资金全面抛售，财务高管减持（必然是内部没单子衰退了）