回顾过去，2023年火电板块炒作时，杭州热电17天内拿下11个涨停板，2024年在电网升级的背景下，明星电力股价实现翻倍增长。
而这炒作的底层逻辑就藏在三方面：
一、用电需求“暴增”，直接推高板块热度
中国电力企业联合会预测，2025年全社会用电量同比增长6%左右 ，电力板块跟着喝汤，增长确定性拉满！
二、政策+市场改革，给板块“添把火”
全国统一电力市场建设一直在推进，跨省跨区交易主体从4.2万家直接飙到81.6万家 ，火电、新能源、核电全参与。
另外，“十四五”规划收官，各地能耗考核要催化绿电需求，水电、核电这些红利属性强的，在利率下行周期里，长期配置价值杠杠的，行业阶段性机会说来就来！
三、高股息+业绩稳，机构散户都爱
电力板块很多企业股息高、业绩稳，像长江电力这种，分红大方又持续盈利，不管是追求稳定收益的机构，还是想“吃股息”的散户，都愿意往里投。诸多迹象显示，电力不再是“只靠分红”的老实企业，而是在进入成长性赛道。
基于此，接下来有望成为下一个电力牛股的，建议重点关注以下五家企业！
第一家：申能股份
企业凭借深厚运营积淀与稳定供应实力，在能源结构优化及需求攀升中占据核心地位，且中央汇金购入5004万股。
第二家：华能国际
我国最大的上市发电公司之一，其发电装机容量在国内位居首位，其超超临界二次再热技术全球领先。
第三家：华银电力
以火力发电业务为核心，同时积极拓展水电、风电、太阳能等清洁能源领域，并开展电力销售业务，电力产品是公司的主要收入来源。第四家：大唐发电
公司计划通过整合内蒙古、山西等地7300万千瓦煤电资产，并配套建设5GW风光项目，装机容量弹性空间达77%。
第五家：韶能股份
正借势“东数西算”与国资改革东风，通过4.5亿股定增，公司实际控制人即将变更为广东省韶关国有资源管理国资委控股、20亿元新能源资产注入及光伏/储能电站并购，打造“电力-算力-数据”全产业链闭环。公司手握粤北40万千瓦水电+36万千瓦生物质能装机，稀缺调峰能力直供腾讯、华为等科技巨头算力中心。今年的夏天高温持续，本周可达到40度以上相比往年更加火热。水火热”电力需求旺盛。具体说一下韶能股份，韶关打造“算力之城”支撑用电需求，新能源有望迎来快速增长。在我国“东数西算”工程规划中，韶关被列入全国十大数据中心，成为粤港澳大湾区枢纽节点唯一集群，其未来算力需求有望高增，为电力需求增长奠定基础，与此同时，我国要求国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%，受此影响，2024年10月韶关市出台相关规划，要求到2035年底，光伏装机达到8GW，风电装机达到4GW公司作为地处韶关地区的清洁能源上市企业，在韶关地区能源规划和算力规划的大背景下，公司有望获得较高规模的新能源项目，迎来持续增长。与此同时，近期“绿电直供”政策重磅出台，公司若能取得相关项目或将获取可观的项目回报，以及稳定的回报率预期。
盈利预测与评级：我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为1.16、1.36、1.7亿元，同比增速分别为51.1%、17.5%、25.1%，当前股价对应的PE分别为57、49、39倍，国资控股后有望优先拥有优质资源项目优势，也有并购重组标的预期维持“增持”评级。$韶能股份(SZ000601)$ #强势机会# #周度策略# #复盘记录#
#机器人利好频出，产业投资机遇凸显# $机器人概念(BK1090)$
