$常山药业(SZ300255)$  今天有空，跟大家聊一聊常山药业，算是给小散的一个忠告。聊常山药业之前，我先讲一个身边的故事，我的一个朋友，疫情期间买了康希诺，在500左右加过一次仓，一年时间不到，股价冲高800回落到700+清仓，此时赚了200万（成本120清仓市值320），当时我给了一个建议，不要再玩这个票，或者实在想玩120本钱抽出来，分散投资，用部分利润玩，他认可了我意见。当康希诺回落到60日线遇到支撑时候，我记得好像是586附近，他已经忘记了我的忠告，或者说他已经相信了康希诺的故事，当时康的市值好像2000亿左右，他认为能到1万亿。此时他把320万全仓买入，最低要求是翻2倍，赚够500万实现财富自由就不玩了，我记得短暂反弹后下破60日线，此时他的利润从200多万下降到140万左右，当时我讲他有系统性风险，一定要走，他说走不了了少赚了80万，再等等。然后一路跌下来，一路等反弹，最后倒亏60万出来，我不记得股价是多少了，好像是100多。然后他还放在自选，我告诉他我觉得股价50以下或者100亿市值以下才可能是底，就算是底也要长时间震荡，叫他删除自选，后来听进去了吧这个股删掉了，有两三年年了，最近才重新开始关注。讲这个故事的重点不是说我的判断有多么正确，我想分析其中几个问题或者错误，有前车之鉴方可不再犯错。1.你说常山药业和康希诺不一样，有什么不一样呢，都是股票，都是六个代码，当你认为常山不一样，能独善其身，是全市第一股时你已经陷进去了。当时康希诺的利好可是很硬的，一是其重组疫苗领先于灭活疫苗的技术先进性。二是其首席科学家陈可是领了国家贡献奖的（终南山，陈wei还有一个女的不记得了，就三个人），这个背书硬不硬？三是股价冲800时候疫情还没结束，还说要第四针和预防针，当时一算其市场规模都要吓到吹牛大王什么银行的ID的。2.加仓之后没有减仓，500以后的加仓短期搞对了，后面二次买入时候特别是跌破500时候还是全仓，这样跌的更快，这说明加仓的决定是错误的。3.跌破60日线这种系统性风险视而不见。好，这几点搬到常山药业也是一样行得通的，1.不要相信常山就是那个真神，即使他是超级大牛股，也会有大波段低谷，比亚迪，小米集团，比特币，腾讯哪个没有低谷，没有波段？更何况常山还不一定是大牛股。2.不要再加仓，尤其是前面已经赚了钱的，你5万涨了300%也就20万，这时候你后悔了，乘着这次调整加仓30，此时你的市值50万，成本是35万，你要知道只需要一个跌停就逼近了你的成本线，所以一定一定要有纪律，就是5万拿走，留15万全利润在里面玩，这样不管是谁有何种居心，你始终立于不败之地。3.重大技术指标还是要看的，如果你不看那就是盲目跟从，或者叫做赌博也可以。夸日说看指标睡桥洞，首先不看指标他也没成为首富，其实他拿股东人数说事，这难道不是指标？这个事等下再反驳。4.我从26买入一个月不到52出来，然后43进47出来，周五又同等仓位进了，短线我还是看好的，只要上市公告不出来就是安全的，而上市公告出来你要看第二天是不是一字板，如果不是那你也要担心了因为上市的预期已经落地，会有长时间调整，而下一波就是炒业绩了。5.换手率和股东数减少的解释，常山的换手率不高和最近股东人数减少短期来看是可以看作利好的，说明主力是高度控盘的。但是不是一定就是长期利好呢？我看未必，举个例子，美股脑再生科技，除了有一天是超高换手外，其他时间换手率并不高，尤其前段时间基本就是博傻阶段，最后没人买了无量暴跌，而夸日免费使劲吹嘘的一大目的就是股价已经有风险，必须让一大批人站岗，因为现在股东人数下降了15%，但如果一直降并不是个好事。所以，得保持一定的活跃度，这也是他的工作目的之一，当然现在还没到那个时候，估计还要经历两到三次的类似事件，让你不相信狼来了的时候就是站岗的时候，在你现在如此盲从的时候，你要反思那一天来的时候你反问一下自己，你会果断走吗，我看有一大批人不会，他会把价值投资挂在嘴上，然后亏到没有裤衩的时候，找不到负责人的人，就默默的从股吧消失。好，我再从其价值来讨论常山会不会是那个万亿市值的幸运儿。先说结论，姑且看到的常山市值破千亿，2000亿是目前能判断的极值，其不具备万亿市值的理由有以下：1.每一个万亿市值的都有一个超级领头人（央企除外），小米，腾讯，宁德,阿里巴巴，常山你叫的出名字？2.研发和结果成正比，13年十几亿的研发就吊打了国内外一众大厂，你觉得可能性有多大，当然这种可能性不是说没有，比如deepseek但是这种刮彩票的概率你会想到是常山吗？3.减肥药才刚开始临床，能谈的是糖尿病，夸日说确诊1个多亿和糖前6个亿，加起来不是有7亿，好家伙，2个人中有一个人已是或者即将是糖尿病人，你觉得现实吗？你做一份调查，就是你的亲戚朋友同事周围人，有多少人是糖尿病，反正我周围基本没有或者听说那么一两个，那么这个数据是否具有极大的水分，而这么多糖尿病的药，轮到常山的份额能有多少？4.再好的药要占领市场是需要做营销的，你觉得这个小药厂的药不做营销，靠硬实力席卷全国，走向世界?too simple,too naive!5.即使是现在临床数据我觉得还是有待商榷的，因为看上去完美的药，本身就极其不正常，这里不懂技术，只能先看看，有的东西，一篇小作文就能得到不一样的结果，最后受伤的还是你自己。先说这么多，给句忠告：万亿夸日付笑谈，国际吹嘘蒙韭菜！