公告日期：2025-08-08

股票简称：鼎汉技术 股票代码：300011
北京鼎汉技术集团股份有限公司

（北京市丰台区南四环西路188号十八区2号楼（园区））
2024年度向特定对象发行A股股票
方案的论证分析报告（修订稿）

二〇二五年八月

北京鼎汉技术集团股份有限公司

2024年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告（修订稿）
（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《北京鼎汉技术集团股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）》中的释义相同的含义）。
一、本次向特定对象发行股票的背景和目的

（一）本次向特定对象发行的背景

交通运输是国民经济中具有基础性、先导性、战略性的产业，是重要的服务性行业和现代化经济体系的重要组成部分，是构建新发展格局的重要支撑和服务人民美好生活、促进共同富裕的坚实保障。作为高端制造装备的重要组成部分，轨道交通装备与国家经济发展水平、城市轨道交通发展及建设规划密切相关，伴随着“一带一路”建设、“新基建”、“双碳”等战略目标深入推进，我国轨道交通行业仍具有广阔的发展机遇及偌大的市场空间。

1、国家政策推动轨道交通行业持续发展

轨道交通作为国民经济“大动脉”、关键基础设施和重大民生工程，因其快速高效、低碳环保、安全稳定、运力强大等优点，在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要，近年来，国家高度重视轨道交通基础设施等建设，陆续出台《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》和《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》《新时代交通强国铁路先行规划纲要》《国家综合立体交通网规划纲要》《城市轨道交通发展战略与“十四五”发展思路研究报告》与《关于推动都市圈市域（郊）铁路加快发展的意见》等多项政策；推进重点都市圈市域（郊）铁路和城市轨道交通发展；建成便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网，实现“人享其行、物优其流”的美好图景；加快建设交通强国，向世界一流水平迈进。

2、轨道交通产业市场规模稳步增长，发展空间广阔

轨道交通线路里程持续增长，前期已建成的部分轨道交通项目逐步进入维保
期，轨道交通线路里程增量及维修服务市场空间稳步增长。此外，随着大数据分析、互联网+、物联网、人工智能、图像识别、网络通信等技术的快速发展，新一代信息技术在轨道交通领域的运用渐成未来发展的主旋律，为轨道交通行业“智慧化”发展迎来更大的发展及应用空间。

（1）运营里程和投资规模的稳定增长为公司持续发展奠定基础

轨道交通装备产业由电力电子、机械制造、计算机软件、信息通信技术等多种专业技术领域和应用领域交叉形成。轨道交通按照所有权性质及运营范围可分为国家铁路（包括高速铁路、普速铁路）、城市轨道交通（包括地铁、轻轨、有轨电车、磁悬浮等）和地方厂矿铁路等。

国家铁路方面，2024 年全国完成铁路固定资产投资 8,506 亿元，比上年增长
11.3%。2024 年全国铁路投产新线 3,113 公里，其中高速铁路 2,457 公里。截至
2024 年底，全国铁路营业里程达到 16.20 万公里，其中高速铁路 4.8 万公里。据
我国“十四五”规划，预计 2025 年底全国铁路营业里程将达 16.5 万公里左右，其中高速铁路 5 万公里左右，为扩内需、稳增长、保民生提供了有力支撑。

2008-2024 年我国铁路营业里程

数据来源：交通运输部

城市轨道交通方面，随着城市路面交通压力持续增大，我国二三线城市纷纷积极投身于轨道交通建设，城市轨道交通市场容量也随之扩张。开通轨道交通的
城市数量、营运里程、运行线路、运营车站和配属车辆都在不断增加。根据中华
人民共和国交通运输部数据显示，截至 2024 年 12 月 31 日，全国共有 54 个城市
开通运营城市轨道交通线路 325 条，运营里程 10,945.6 公里，车站 6,324 座；2024
年，全国新增城市轨道交通运营线路 18 条，新增运营区段 27 段，新增运营里程748 公里。根据中国城市轨道交通协会数据，预计“十四五”末城轨交通投运线路总规模趋近 13,200 公里。

（2）“一带一路”“新基建”拉动行业发展，维保市场或将成为轨交行业未来重要的业务增量

轨道交通建设作为提振经济的重要手段，……
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