公告日期：2025-08-14

债券代码：175546.SH 债券简称：H20杉杉 1
中航证券有限公司

关于杉杉集团有限公司公司债券继续停牌

之

临时受托管理事务报告

受托管理人：

（住所：江西省南昌市红谷滩红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋
41 层）

二〇二五年八月

声 明

中航证券有限公司（以下简称“中航证券”）编制本报告的内容及信息来源于杉杉集团有限公司管理人（以下简称“管理人”）发布的关于杉杉集团有限公司（以下简称“杉杉集团”或“发行人”）《杉杉集团有限公司关于公司债券继续停牌的公告》等相关公开信息披露文件以及相关人员向中航证券提供的资料。中航证券按照《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》《债券受托管理协议》等相关规定编制了本报告。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中航证券所作的承诺或声明。请投资者独立征询专业机构意见，在任何情况下，投资者不能将本报告作为投资行为依据。

中航证券作为杉杉集团有限公司面向合格投资者公开发行公司债券（债券代码：175546.SH；债券简称：H20杉杉1，原债券简称：20杉杉01）的债券受托管理人，持续密切关注对持有人权益有重大影响的事项。根据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定及本期债券《受托管理协议》的约定，现就重大事项报告如下：

一、 核准文件及核准规模

2019年 12月 11日，发行人召开董事会会议审议通过了《关于公司符合公开发行公司债券条件的议案》《关于公司本次公开发行公司债券方案的议案》等，批准公司本次公开发行公司
债券事宜。经中国证券监督管理委员会于 2020 年 4 月 21 日签发
的“证监许可〔2020〕759 号”文件核准，公司获准面向合格投资者公开发行面值不超过 20 亿元（含）的公司债券。发行人于2020年12月 10日面向合格投资者公开发行规模为 9.5亿元的“杉杉集团有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）”。

二、重大事项提示

管理人于2025年8月11日披露了《杉杉集团有限公司关于公司债券继续停牌的公告》，公告主要内容如下：

“重要提示：

杉杉集团有限公司（以下简称“公司”或“杉杉集团”）收到浙江省宁波市鄞州区人民法院（以下简称“鄞州法院”）送达的《民事裁定书》（（2025）浙0212破申8号），鄞州法院于2025年2月25日裁定受理中国建设银行股份有限公司宁波分行、宁波鄞州农村商业银行股份有限公司宁穿支行、兴业银行股份
有限公司宁波分行对公司的重整申请，并指定北京市中伦（上海）律师事务所、浙江甬泰律师事务所、浙江中兴会计师事务所（特殊普通合伙）担任联合管理人（以下统称“管理人”）。杉杉集团及公司全资子公司宁波朋泽贸易有限公司（以下简称“宁波朋泽”，与“杉杉集团”合称“债务人”）于2025年3月20日收到鄞州法院送达的《民事裁定书》（（2025）浙0212破12号），裁定对杉杉集团和宁波朋泽进行实质合并重整。

公司已发行2020年面向合格投资者公开发行公司债券第一期（债券简称“H20杉杉1”）和2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券第一期至第四期（债券简称“H22杉EB1”“ H22 杉EB2” “ H22 杉 EB3 ”及 “ H22 杉 EB4 ”）（以下统称“本次债券”）。

一、本次债券停牌的基本情况

因鄞州法院已裁定受理债务人的合并重整，公司相关重大事项存在不确定性，为维护债权人和债券投资者权益，根据《中华人民共和国企业破产法》《上海证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》的相关规定，公司已于2025年6月25日发布《杉杉集团有限公司关于公司债券停牌的公告》，申请“H20杉杉1”“22杉EB1”“22杉EB2”“22杉EB3”及“22杉EB4”自2025年6月30日起停牌，复牌时间以相关公告为准。

二、本次债券继续停牌的原因、进展情况

由于杉杉集团目前尚在重整程序中，为保障债券债权人依法行使表决权，保证债权人公平受偿，避免双重受偿，同时为维护债券投资者权益，本次债券将继续停牌。

三、公司重整程序进展情况

杉杉集团和宁波朋泽实……
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