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公告日期：2020-06-02
股票简称：海通证券 股票代码： 600837
海通证券股份有限公司
HAITONG Securities Co., Ltd
（上海市广东路 689 号）
2020 年公开发行
短期公司债券（第一期）
募集说明书摘要
主承销商/债券受托管理人
（住所： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）
北座）
签署日期： 年 月 日
海通证券股份有限公司 2020 年公开发行短期公司债券（第一期）募集说明书摘要
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声明
募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》
（ 2019 年修订）、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息
披露内容与格式准则第 23 号——公开发行公司债券募集说明书（ 2015 年修订）》
及其他现行法律、法规以及上海证券交易所的有关规定，并结合发行人的实际情
况编制。
募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包
括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网
站（ http://www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明
书全文，并以其作为投资决定的依据。除非另有说明或要求，募集说明书摘要所
用简称和相关用语与募集说明书相同。
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重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本期债券募集说明书中“风险因素”
等有关章节。
一、本期债券发行上市
本期债券无评级，发行人主体评级为 AAA 级；本期债券上市前，本公司最
近一期末（ 2020 年 3 月 31 日）合并报表中股东权益合计为 1,430.45 亿元；本期
债券上市前，本公司 2017 年度、 2018 年度和 2019 年度合并报表中归属于母公
司股东的净利润分别为人民币 86.18 亿元、 52.11 亿元和 95.23 亿元，最近三个会
计年度实现的年均可分配利润为 77.84 亿元（ 2017 年、 2018 年及 2019 年合并报
表中归属于母公司股东的净利润平均值），不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。
本期债券发行及上市安排请参见发行公告。
二、上市后的交易流通
本期债券面向专业投资者公开发行，发行完毕后，将申请在上海证券交易所
上市交易。本期债券上市交易后，可能会出现交易不活跃甚至无法持续成交的情
况，投资者可能会面临流动性风险，无法及时将所持有的本期债券变现。
三、利率波动对本期债券的影响
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际环境变化
等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，且
期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，
从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
四、公司主要业务受宏观经济及市场波动影响的风险
发行人绝大部分收入来自证券市场，市场波动和市场交易量的不稳定等因素
都可能直接影响发行人的业务。同时，宏观经济和货币政策、影响金融和证券行
业的法律法规、通胀、汇率波动、市场上短期及长期可获得的资金来源、资金成
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本以及利率水平和波动程度等因素都可能会对公司业务产生影响。总体经济环境
变差、或与证券行业普遍相关的其他风险均可能使得证券交易和金融活动减少，
影响相关金融资产的价值，进而对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
公司也可能因持有金融资产而暴露于与该资产的发行人相关的信用风险。公司承
销、投资、融资融券或其他证券经营可能导致公司持有大量特定类别的资产，这
类资本投入使得公司面临集中性的风险。
面对中国证券行业的激烈竞争，公司业务可能由于未能有效竞争而受到重大
不利影响。近年来市场激烈的竞争已经导致公司经纪业务佣金率不断下降。在行
业创新不断深入的背景下，为了提高在行业内的竞争地位，公司一直致力于为客
户提供新的产品和服务。但是，创新业务也会导致风险的加大。业务创新促使公
司与更广泛的客户群或交易对手进行交易，促使公司进入新的市场领域，提供新
的产品，这使公司面临新的风险。公司可能受到更多监管审查，或承担更大的市
场风险、信用风险及经营风险。
五、债券持有人会议决议适用性
债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债
券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有
人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。在本期债
券存续期间，……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
