查看PDF原文
公告日期：2018-05-28
公司债券跟踪评级报告
安信证券股份有限公司 2
对于本次债券的到期还本付息具有积极影
响。
关注
1． 2017 年， 国内证券市场行情震荡、
交易低迷， 公司收入和利润规模受此影响而
下降，公司主要业务与证券市场高度关联，
经济周期变化、 国内证券市场持续波动及相
关监管政策变化等因素可能导致公司未来收
入有较大的波动性。
2． 公司债务偿还期主要集中在 2018 年，
集中度偏高，债务结构有待改善。
3． 2017 年， 中债增信营业收入有所下
降， 同时市场债券违约事件频发，需持续关
注中债增信未来代偿情况。
分析师
张 祎
电话： 010-8517 2818
邮箱： zhangy@unitedratings.com.cn
贾一晗
电话： 010-8517 2818
邮箱： jiayh@unitedratings.com.cn
传真： 010-8517 1273
地址： 北京市朝阳区建国门外大街 2 号
PICC 大厦 12 层（ 100022）
Http： //www.unitedratings.com.cn
公司债券跟踪评级报告
安信证券股份有限公司 4
一、 主体概况
安信证券股份有限公司（以下简称“ 公司” 或“ 安信证券”） 系由中国证券投资者保护基金
有限责任公司、 深圳市投资控股有限公司共同发起设立，成立于 2006 年，初始注册资本 15.10
亿元；同年， 公司受让了原广东证券股份有限公司、原中国科技证券有限责任公司及原中关村
证券股份有限公司（以下合称“ 原三家证券公司”）的证券经纪类业务；后公司又经历了数次增
资及股权变更。 2015 年 2 月， 中纺投资发展股份有限公司（ 以下简称“ 中纺投资” ） 完成发行
股份购买公司 100%股份重大资产重组事项，公司股东变更为中纺投资（ 持股 99.9969%） 及中
纺投资之全资子公司上海毅胜投资有限公司（ 以下简称“ 毅胜投资” ， 持股 0.0031%），公司成
为上市公司的子公司。 2015 年 3 月， 股东对公司同比例增资 60.48 亿元，其中注册资本增加 3.25
亿元至 35.25 亿元、 股本溢价增加 57.22 亿元。 2015 年 5 月，中纺投资更名为国投安信股份有
限公司， 2017 年 12 月再次更名为国投资本股份有限公司（以下简称“国投资本”，股票代码
600061.SH）。 2017 年 11 月，股东对公司同比例增资 78.96 亿元，其中注册资本增加 34.75 亿元
至 70.00 亿元、 股本溢价增加 44.21 亿元。 截至 2017 年末，公司注册资本 70.00 亿元，股权结
构如下图， 公司控股股东是国投资本， 实际控制人是国务院国有资产监督管理委员会。
图 1 截至 2017 年末公司股权结构
资料来源： 联合评级整理
公司经营范围： 证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，
证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，融资融券，证券投资基金销售，为期货公司提供
中间介绍业务，代销金融产品及中国证监会批准的其他证券业务。
截至 2017 年末， 公司合并资产总额 1,273.24 亿元，其中客户存款 265.86 亿元，客户备付
金 80.43 亿元；负债总额 966.33 亿元，其中代理买卖证券款 349.51 亿元；所有者权益（含少数
股东权益 0.39 亿元） 306.92 亿元；母公司口径净资本 266.96 亿元。 2017 年， 公司实现营业收
入 75.67 亿元，净利润（含少数股东损益-0.02 亿元） 22.92 亿元； 经营活动产生的现金流量净
额-144.20 亿元， 现金及现金等价物净增加额-110.26 亿元。
公司债券跟踪评级报告
安信证券股份有限公司 5
公司注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元；法人代表：
王连志。
二、 跟踪债券概况
13 安信债
2013 年 8 月 19 日，公司发行“ 2013 年安信证券股份有限公司债券”， 募集规模为 36.00 亿
元，票面利率为固定利率 5.15%， 3+2 年期， 附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者
回售选择权。 本次债券每年付息一次、 到期一次还本，付息日为 2014 年~2018 年每年的 8 月
19 日或债券回售日（遇节假日顺延），到期日和兑付日为 2018 年 8 月 19 日或债券回售日。 本
次债券由中债信用增进投资股份有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。 本次
债券已于 2013 ……
[点击查看PDF原文]
提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
