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公告日期：2011-07-28
中海发展股份有限公司
（上海市浦东新区源深路 168 号）
发行 A 股可转换公司债券募集说明书摘要
A 股股票代码： 600026
A 股股票简称：中海发展
保荐机构
联席主承销商
北京市建国门外大街 1 号
国贸大厦 2 座27 层及 28 层
上海市浦东新区商城路 618 号
募集说明书摘要签署日期：2011 年7 月27 日
本次证券发行的募集文件 募集说明书摘要
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发行人声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚假、
误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书及其摘要中财
务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行
人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明
均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自
行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。 投资者在做
出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。募集说明
书全文同时刊载于上海证券交易所网站（ www.sse.com.cn）。
本次证券发行的募集文件 募集说明书摘要
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重大事项提示
1、本公司主营油品和干散货内外贸运输。上述货物运输价格主要由市场进行调节，
受国内外经济周期、市场运力供求关系等因素影响。运输市场价格的波动将会给公司的
经营效益带来很大的不确定性。
2、本公司的主营业务成本主要包括燃油费、港口费、折旧费和职工薪酬等，其中
燃油费占比最大。 2008 年至 2010 年，燃油费占公司主营业务成本的比例分别为 35.7 %、
36.8%及 43.1%。 2008 年以来，国际市场油价波动较大，对本公司燃油采购价格产生较
大影响。因此，未来燃油价格的波动将对公司的主营业务成本和盈利水平产生较大影响。
3、根据《上市公司发行证券管理办法》第二十条的规定“公开发行可转换公司债
券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外”。
截至 2010 年 12 月 31 日，公司归属于母公司股东的净资产为人民币 225.79 亿元，高于
15 亿元，因此本次可转债未提供担保，债券存续期间若发生严重影响公司经营业绩和
偿债能力的事件，债券可能因未提供担保而增大风险。
本公司的 A 股股票价格未来走势受本公司未来经营状况和多种因素的综合影响，
并可能在转股期内低于转股价格。投资者持有的可转债可以转换为公司的 A 股股票，
但可能面临转股不经济的风险。
本次可转债票面利率为第一年 0.5%、第二年 0.7%、第三年 0.9%、第四年 1.3%、
第五年 1.6%、第六年 2.0%。在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能
会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率提高可能引致
的投资本公司本次可转债的风险，以避免和减少损失。
4、本公司就本次可转债制定了债券持有人会议制度，投资者认购本次可转债即视
作同意债券持有人会议规则，请投资者特别注意。
5、中国海运（集团）总公司（以下简称“中国海运”）是本公司控股股东，目前持
股 46.36%。即使中国海运不参与本次可转债认购，且本次可转债按初始转股价格全部
转股，中国海运仍将保持控股地位。因此，中国海运可以利用对本公司的控制地位，对
本公司的经营决策、投资方向及股利分配等重大事项施加影响。若出现控股股东利益与
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其他股东不一致的情况，可能产生控股股东控制风险。
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第一节 本次发行概况
一、公司基本情况
1、 中文名称： 中海发展股份有限公司
英文名称： China Shipping Development Company Limited
2、 注册地址： 中国上海市浦东新区源深路 168 号
3、 法定代表人： 李绍德
4、 股票简称： 中海发展
5、 股票代码： 600026（ A 股） /1138（ H 股）
6、 境内上市交易所： 上海证券交易所（ A 股）
7、 境外上市交易所： 香港联合交易所有限公司（ H 股）
二、本次发行基本情况
（一） 本次发行的核准情况
本次发行已经本公司 2011 年 1 月 30 日召开的 2011 年第二次董事会和 2011 年 4 月
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。
