公告日期：2012-10-12

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股票简称： 南山铝业 股票代码： 600219

山东南山铝业股份有限公司

（注册地址：山东省龙口市东江镇前宋村）

可转换公司债券募集说明书摘要

保荐人（主承销商）

(注册地址:深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层)

二〇一二年十月

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声 明

本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何

虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证

募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。

证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定， 均不表明其

对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。 任何与

之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收

益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

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重大事项提示

本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：

1、宏观经济与市场环境变化风险

公司主要产品为铝加工产品，铝加工产品广泛用于国民经济各个领域，与宏

观经济运行状况密切相关， 宏观经济波动对本公司主要产品的价格和需求有较大

影响，进而影响公司收益。 2008 年国际金融危机的加剧造成全球经济走弱，中

国经济增速放缓，对公司的收益造成了较大的影响。 2008 年后全球经济复苏，

在政策推动下国内投资大幅增加， 公司加大生产与市场拓展力度， 2009 年至 2011

年收入和利润实现了稳定增长。目前，国内铝行业与国际市场已基本接轨，其变

动趋势与国际市场的变动趋于一致， 世界经济的周期性波动对于国内铝行业发展

的影响越来越突出。

如果未来我国经济增速下滑，宏观经济景气不能持续向好或出现波动，导致

铝行业的市场环境出现不利变化，可能对公司的生产经营产生较大影响。

2、主要原材料供应及价格波动的风险

铝加工产品生产使用的主要原材料为氧化铝，能源为电力，公司的氧化铝及

电力均由自身提供， 而氧化铝生产所需的铝土矿及电力生产所需的煤均从外部购

得，因此，公司原材料生产成本主要受铝土矿及煤采购成本影响。其中，公司铝

土矿主要通过澳大利亚、印尼等国家进行采购，若上述国家对铝土矿的出口进行

限制，将对公司原材料供应产生影响。此外，公司部分电解铝产品通过委托加工

生产，委托加工费主要受电解铝与氧化铝市场价格的影响，使得氧化铝的价格变

动对公司生产成本有一定影响。按电解铝计算，公司生产 1 吨电解铝约需耗用

4.72 吨铝土矿和 7.28 吨煤， 2011 年铝土矿及煤成本分别占公司电解铝生产成本

比重达到 13.34%和 36.57%。如果煤炭和铝土矿的供应量、价格及氧化铝的价格

发生波动，将导致公司生产成本的波动，进而影响公司的效益。

3、募投项目产品的市场开发风险

本次募集资金拟投资的建设项目为“山东南山铝业股份有限公司年产 20 万

吨超大规格高性能特种铝合金材料生产线项目”，主要生产超大规格特种铝中厚

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板、铝及铝合金铝薄板、铝及铝合金带材。项目产品具有较好的市场前景，但需

要公司加大市场开拓力度。上述三类产品中，部分细分产品如易拉罐料、轨道交

通用料等的客户与现有客户重合，公司可依托公司现有销售渠道进行市场开发，

但其他细分产品仍需要公司开拓新的客户或渠道。 如果公司在营销网络建设以及

新市场开拓等方面不能达到预期目标， 则将可能导致募集资金投资项目不能实现

预期收益。

4、铝材料、铝加工业可能存在因生产过剩而导致的市场竞争风险

基于我国铝加工行业多年来的快速增长和未来良好的市场空间， 近年来进入

行业的国内企业不断增多，国外企业也纷纷在国内寻找合作伙伴或直接建厂投

资。国内未上市企业实现上市，或已上市企业通过股票、债券、第三方合作等方

式融资，扩张生产线的也逐渐增多，铝行业的竞争不断加剧。此外，由于上游氧

化铝、电解铝等粗加工行业出现产能过剩，竞争逐渐向铝板带箔、工业型材等深

加工产品领域延伸， 特别是部分企业已进入中厚板这一代表铝制品行业较高附加

值的领域。铝材料、铝加工业特别是粗加工可能存在因市场过剩而导致市场竞争

加剧，将给公司带来一定的市场竞争压力和风险。

5、控股股东控制风险

南山集团是本公司控股股东，本次可转债发行后，即使未来全部转股，南山

集团仍将保持对本公司的控股地位。南山集团可以通过行使股东大会投票表决

权、控制公司董事会主要人选来影响公司重大经营决策，如投资方向、股利分配

政策等重要事项，本公司的经营活动可能会……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。