大盘表现

A股三大指数小幅下跌，截至收盘，上证指数下跌0.33%，深证成指下跌0.22%，创业板指下跌0.23%，北证50指数上涨0.52%。沪深两市成交额17873.37亿元，较上个交易日缩量573.69亿。全市场2533只个股上涨。板块题材上，Sora概念、多模态AI、Kimi概念板块涨幅居前，雅下水电概念、赛马概念、抽水蓄能板块跌幅居前。

7月25日板块异动

市场热点

1 人工智能

政府政策推动人工智能在垂直领域快速发展，多地出台支持政策并展示应用成果。

相关个股：$天润科技(430564)$、$因赛集团(300781)$、$寒武纪(688256)$、$翱捷科技(688220)$、$云从科技(688327)$

2 Sora概念

第七届世界人工智能大会即将召开，AI产业链热度升温，多只相关股票及ETF受资金追捧。

相关个股：$因赛集团(300781)$、$汉王科技(002362)$、$博汇科技(688004)$、$拓尔思(300229)$、$当虹科技(688039)$

3 多模态AI

GPT-5即将发布预期叠加WAIC2025大会召开，推动多模态AI关注度提升

相关个股：$因赛集团(300781)$、$云从科技(688327)$、$竞业达(003005)$、$拓尔思(300229)$、$鼎捷数智(300378)$

4 光刻机(胶)

国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂产线建成，填补技术空白，推动光刻胶国产化进程

相关个股：$茂莱光学(688502)$、$张江高科(600895)$、$海立股份(600619)$(6天3板)、$东材科技(601208)$、$蓝英装备(300293)$

5 算力概念

智算行业峰会上专家指出算力供需矛盾突出，算网融合技术成为破题关键，大模型对算力需求指数级增长，行业高速发展预期强烈。

相关个股：$寒武纪(688256)$、$云从科技(688327)$、$湖北广电(000665)$、$直真科技(003007)$、$中电鑫龙(002298)$

大涨分析

查看更多

个股挖掘
01赛可智能科技：获得上海首批无人驾驶智能网联汽车示范应用许可
驱动：2024世界人工智能大会上，上海发放了首批无人驾驶智能网联汽车示范应用许可，赛可智能科技获得牌照，将在浦东指定区域内进行无人载人车辆的应用。
无人驾驶商业化：赛可智能科技作为上汽集团旗下公司，负责自动驾驶技术研发，与享道出行合作推动Robotaxi业务发展，示范运营将加速无人驾驶商业化进程。
业务亮点：公司专注于自动驾驶技术研发，已与享道出行等合作开展Robotaxi示范运营，技术覆盖核心交通道路。

02北纬科技：与赛可智能科技同属上汽集团生态链
驱动：北纬科技在车联网应用层面加大汽车产业生态链布局，与享道出行密切合作，享道出行与赛可智能科技同属上汽集团旗下，共同致力于Robotaxi业务发展。
车联网生态：北纬科技通过合作享道出行切入上汽集团Robotaxi生态链，有望受益于无人驾驶商业化提速。
主营业务：公司主营车联网应用服务，与享道出行等优质客户合作，布局汽车产业生态链。

03新晨科技：海南RWA+区块链+跨境支付+国际结算
驱动：新晨科技官微表示已做好稳定币技术储备，具备公链能力、隐私计算与零知识证明技术，在海南设有全资子公司，目标明确布局海南自贸区跨境支付、国际结算等领域。
区块链金融：公司区块链技术自主可控，已应用于信用证结算、供应链金融等领域，具备稳定币铸造能力，有望受益于海南自贸港金融创新。
业务亮点：公司在国际结算领域有20年经验，支持SWIFT、CIPS等系统，能升级为支持稳定币的'四币合一'模式。

04英诺激光：唯一实锤供货上海微电子光源系统
驱动：英诺激光是唯一一家供货上海微电子光源系统的企业，深紫外线激光器已开始批量供货，预计光源业务净利润将大幅增长。
半导体设备：公司激光器应用于光刻机光源、芯片切割等领域，与上海微电子等单位合作国家项目，技术门槛高市场空间大。
主营业务：公司专注于微观精密加工激光器，产品应用于半导体、显示等领域，是上海微电子光源系统核心供应商。

05海晨股份：深度绑定阶跃星辰进军AI
驱动：海晨股份建立智算中心进军AI，首席科学家与阶跃星辰创始人曾有共事经历，公司承担阶跃星辰跨境物流供应链管理，双方技术协同性强。
AI生态合作：公司通过智算中心布局AI，与阶跃星辰在技术背景和资源上协同，有望受益于2025世界人工智能大会催化。
业务亮点：公司主营供应链管理服务，通过智算中心拓展AI业务，与阶跃星辰深度绑定形成生态合作。

产业机会

半导体：国产GPU企业IPO受理推动补涨行情
事件驱动：国产GPU企业摩尔线程和沐曦股份获IPO受理，叠加政府采购预期，推动半导体板块补涨需求。科创50指数仍处于2月科技牛启动时的位置，产业进展与估值存在背离。
相关公司：德明利、寒武纪、景嘉微

AI：GPT-5发布预期与H20芯片解禁催化研发加速
事件驱动：OpenAI计划8月初发布多模态GPT-5，同时H20芯片解禁助力国内AI研发。AIAgent竞争加剧，Grok4已发布，产业进展持续超预期。
相关公司：万兴科技、海天瑞声、中科曙光

机器人：工业人形机器人商业化进程加速
事件驱动：优必选推出全尺寸工业人形机器人Walker S2，特斯拉Optimus3原型即将推出。宇树科技开启上市辅导，产业资本关注度显著提升。
相关公司：埃斯顿、拓普集团、双环传动

市场消息

赛可智能科技：上海发放首批无人驾驶智能网联汽车示范应用许可，赛可智能科技获得牌照。根据《浦东发布》官方渠道消息，牌照有效期为2024年7月4日至2025年1月4日，公司将在浦东指定区域内进行无人载人车辆的应用，运营区域涵盖金桥开发区、浦东申江路、沪南公路、两港公路等核心交通道路。

北纬科技：公司在车联网应用层面，加大汽车产业生态链布局，与享道出行等优质客户密切合作。享道出行与赛可智能科技公司同属上汽集团旗下，共同致力于Robotaxi业务发展。赛可智能是上汽集团100%控股的公司，主要负责自动驾驶技术的研发等工作。

英诺激光：公司是上海微电子光源系统合作伙伴，激光器已进入上海微电子供应链名单。公司深紫外线激光器已开始批量供货上海微电子，是唯一一家供货上海微电子光源系统的企业。公司已立项“高功率薄片超快激光器关键技术与产业化”项目，预计到明年光源净利润能到10亿+。

南兴股份：作为AI算力核心供应商，直接受益于GPT-5的爆发。公司深耕算力基础设施领域，随着GPT-5全球部署，服务器需求激增，公司的高性能计算设备和数据中心解决方案将迎来订单放量。

海晨股份：公司建立智算中心、进军AI，深度绑定阶跃星辰。公司承担阶跃星辰跨境物流供应链管理，海晨股份的首席科学家李世鹏博士与阶跃星辰创始人姜大昕曾在微软亚洲研究院共事，双方在技术背景和资源上有一定的协同性。

维科精密：公司的智能驾驶零部件产品包括创新型栈式智能驾驶毫米波及激光雷达清洗阀，多层级嵌件注塑成型，集成Press-fit连接，应用于智能网联汽车零部件维护保养。上海将在2025世界人工智能大会期间发放智能网联汽车示范运营牌照，公司产品有望受益。

潜伏机会

【海南自贸港】海南自贸港将于12月18日正式启动封关。

【雅下水电站】国家投资1.2万亿的雅下水电站于7月19日宣布开工。

【国际消费中心】商务部表示将持续深化国际消费中心城市培育建设。

【创新药】我国上半年批准创新药43个，同比增长59%。

【世界人工智能大会】2025世界人工智能大会将于7月26日至28日在上海举办。

【大疆扫地机器人】大疆将于8月6日发布旗下首款扫地机器人。

【经贸会谈】商务部将于7月27日至30日赴瑞典与美方举行经贸会谈。

免责声明：本文基于AI生产，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。