个人所见：今日潜力黑马股

$山河智能(SZ002097)$：山河智能作为国内工程机械领域的重要企业，近年来聚焦地下工程装备、航空特种设备及电动化转型。公司海外业务表现突出，营收占比超六成，尤其在亚太和非洲市场增速显著。雅鲁藏布江水电站项目开工可能带来设备采购需求，公司已参与前期地质处理，后续订单潜力值得期待。连续两日涨停后今日冲高回落，换手率仍维持充沛，盘口承接相对积极，股价仍站稳5日均线之上。短期涨幅较大，此处展开技术性震荡爷比较正常，回踩整固筹码之后仍有望重拾升势。

$包钢股份(SH600010)$：这家钢铁企业近年持续推动“稀土+钢铁”双轨发展，依托白云鄂博矿资源布局稀土精矿生产，2025年目标产量39万吨，占全球轻稀土配额七成。今日稀土永磁概念活跃推动股价大涨，但盘中触及2.91元高点后回落，稀土涨价逻辑和墨西哥产能建设构成中期看点，后市或仍将延续主升浪行情。

中国电建：全球水电工程龙头正加速向清洁能源运营商转型，公司承担国内超九成的抽水蓄能项目设计建设，公司的经营现金流稳健，在手订单超2万亿保障持续性。昨日百亿成交额位列沪深前四，今日低开3.5%后窄幅震荡，技术面受制于5日均线的压制，昨天好不容易收回到5日线上方后，今天一个低开技术面直接不太好看了，盘口的承接也相对比较一般，这里继续观察为好。

药明康德：CXO行业龙头2025年中报表现强劲，净利润翻倍，公司上调全年收入指引至425-435亿元，同时启动中期分红每10股派3.5元，年内累计分红回购近70亿元。昨日放量涨7.7%后今日股价继续震荡上扬，全球医药研发外包需求复苏和新加坡产能扩张支撑成长，当前股价在明显的多头趋势当中，后市仍然可以继续向上高看一眼。

幸福蓝海：公司依托国有背景深耕影视全产业链，因暑期档影院回暖及南京照相馆票房超预期，暑期档总票房已破55亿元，若新片延续热度有望进一步提振业绩。今日高开高走再度封涨停，5日涨幅翻倍，柚子接力炒作，短期受益观影复苏情绪亢奋。这个标的走强的逻辑还是比较独立的，个人认为可以类比年初因为哪吒而大火的光线传媒，幸福蓝海这波行情本质上其实就是对前面光线传媒的一个模仿。

$上纬新材(SH688585)$：原主营风电树脂材料的企业因智元机器人拟入主引发价值重估，后者计划通过协议转让取得控制权，切入人形机器人赛道。市场聚焦其转型预期，智元CEO在具身智能领域的技术积累成为炒作焦点，该股年内涨幅超10倍，今日平开之后股价再度震荡上行，当前走势已经成妖，短期作为机器人题材这边的换手龙，如果成交量没有出现明显萎缩的话该股仍有上行预期。

个人所见：市场观察

三大指数收盘涨跌不一，沪指盘中冲高，创出年内新高，但午后突然跳水，最终勉强收红，创业板更惨，重挫1.62%，几乎把昨天的涨幅全吐回去了。

为什么大盘这么分裂？我觉得核心是轮动过快，你看，沪指能创新高，全靠一些权重股撑着，但深市和创业板跌得凶，反映出中小票被抛售的压力。一边是乐观派在博弈赛道股，推高沪指；另一边是谨慎派在撤出高估值板块，导致创业板大跌。这种分化不是好兆头，说明市场信心不稳，稍有风吹草动就引发跳水。比如午后那波下跌，明显是高位股集体崩盘带的节奏——东信和平这样的数字货币龙头直接跌停，还有软件开发、固态电池也跟着遭殃，追高热门题材的风险太大了。

板块上，婴童概念更是意外反弹，贝因美反包涨停，泰慕士也封板，明显是母婴的风又吹起来了。最近在推生育支持，资金就闻风而动。不过，这种题材轮动太快——早盘医药股还强势，辰欣药业三连板，下午就切到生育概念，贝因美、佛慈制药直线拉板。这节奏，普通散户哪能反应那么快？一不小心就成接盘侠。

最后，聊聊市场情绪。短线炒作分化严重，高位股像坐过山车——西藏旅游八连板、西宁特钢八天七板，显示游资还在博傻；但上纬新材尾盘拉升，幸福蓝海连板的同时，建设工业等高位股却触及跌停。这矛盾现象，说明情绪极端化：贪婪和恐惧并存，这市场太卷了。展望后市，我觉得得谨慎点：沪指新高后压力大，可能回踩；创业板若不能企稳，整体风险会上升。市场在洗牌，稳住心态才能活下来。

个人所见：操作阐述