新华财经北京8月22日电国信证券收购万和证券迎来阶段性进展。国信证券今天公告，证监会核准公司成为万和证券主要股东，核准深圳市投资控股有限公司成为万和证券实际控制人，对公司通过换股方式依法取得万和证券96.0792%无异议。

　　根据批复，证监会同意国信证券向深圳市资本运营集团有限公司发行3.48亿股股份、向深圳市鲲鹏股权投资有限公司发行1.57亿股股份、向深业集团有限公司发行4963.58万股股份、向深圳市创新投资集团有限公司发行2252.28万股股份、向深圳远致富海十号投资企业（有限合伙）发行2164.20万股股份、向成都交子金融控股集团有限公司发行2109.98万股股份、向海口市金融控股集团有限公司发行948.31万股股份购买相关资产的注册申请。

　　回顾国信证券和万和证券的合并进展可追溯至2024年。2024年8月21日，国信证券发布公告称，拟以发行A股股份的方式购买深圳市资本运营集团购买持有的万和证券53.0892%的股份。

　　2024年12月6日，国信证券披露收购预案。国信证券拟通过发行A股股份的方式购买深圳市资本运营集团、深圳市鲲鹏股权投资有限公司、深业集团、深圳市创新投资集团、深圳远致富海十号投资企业（有限合伙）、成都交子金融控股集团、海口市金融控股集团合计持有的万和证券股份有限公司96.08%股份，交易价格为51.92亿元。本次交易完成后，万和证券将成为国信证券的控股子公司。

　　2025年6月19日，深交所并购重组审核委员会召开2025年第7次审议会议，审议结果显示，国信证券发行股份收购万和证券股权相关交易符合重组条件和信息披露要求，“进度条”又进一步。

　　本次发行价格经过一次下调，这受到关注。根据交易方案，国信证券拟以8.60元的价格发行6.04亿股，拟通过发行股份收购深圳资本集团、鲲鹏投资等7家股东持有的万和证券股权，总对价51.92亿元。不过，由于国信证券2024年度利润分配已实施完毕，向全体股东每10股派送现金红利3.5元，发行股份购买资产的发行价格由8.6元降至8.25元，调整后的发行价格=调整前的发行价格-每股现金红利=8.60-0.35=8.25元。发行价格的调整下，发行股份数量由此前的6.04亿股增至6.29亿股。