个人所见：今日潜力黑马股

$中国电建(SH601669)$：中国电建是全球领先的清洁能源与水利水电工程承包商，核心业务涵盖工程承包、电力及设备制造。公司竞争优势在于全球工程设计龙头地位，连续5年蝉联ENR全球设计企业榜首。

盘面上，今日受雅鲁藏布江1.2万亿水电工程开工催化，股价一字涨停至6.15元。

想法上，短期聚焦水电主题催化的延续性，中期留意两点：一是新能源订单转化；二是估值修复空间。需留意能否扭转净利润下滑趋势，若毛利率回升至12%以上，或触发戴维斯双击。

$西藏天路(SH600326)$：公司是区域基建与水泥龙头，60%收入来自水泥销售，核心覆盖西藏地区公路、桥梁工程。公司核心价值在于区域壁垒：承担西藏65%以上重点工程，且区域水泥自给率超80%。

盘面上，今日同步雅江概念涨停至11.59元，技术面呈多头排列。

想法上，短期弹性源于西藏振兴主题，短期迅速拔高了该股的估值水平，尾盘封单依然较大，目前位置仍有连板预期。

中国能建：中国能建聚焦能源工程全产业链，八成收入来自工程建设，核心优势在超超临界发电技术及核电设计。公司战略转型清洁能源，且氢能的万亿顶层设计酝酿中，反映资金对其技术壁垒的认可。

盘面上，今日一字板涨停，技术面突破布林带上轨，股价处在一字连板的行情当中。

想法上，受西藏水电站的催化明显，作为中字头逻辑纯正的标的，此处并未完全反映事件的利好，仍有上行的动能在，偏乐观去看待即可。

个人所见：市场观察

今天 A 股市场三大指数集体走高，盘中均刷新年内新高，不过，超 2700 只个股下跌，涨停股达 105 只，连板股 61 只，封板率近 90%，市场呈现结构性狂欢而非全面普涨。

从大盘整体看，指数早盘下探后回升，全天震荡上行，反映投资者信心稳固。基建投资加码，如水利和能源项目提速，点燃相关板块热情。成交额放大表明增量资金，资金青睐低估值、高股息蓝筹股，推动指数创新高。

展望后市，指数有望维持强势，但需警惕成交放量后的短期回调压力。这里需要留意基建链持续性，尤其是水电和水泥的补涨，避免追高估值高的科技股，震荡市中稳扎稳打更靠谱。

个人所见：持仓说明

中国交建：中国交建作为基建领域的根正描红的央企，核心业务覆盖交通基础设施投资建设运营、装备制造等全产业链。

盘面上，早盘平开后窄幅震荡为主，午后受雅鲁藏布江水电站题材整体强势的催化，该股作为容量中军，有较大的补涨需求，股价直线拉升13:00封涨停至10.33元。板块联动明显，水利、基建概念股批量涨停。

想法上，短期受益于1.2万亿水电工程主题催化，叠加16亿回购计划预期支撑情绪。中期看，境外业务增速和能源工程爆发提供业绩弹性，后市若基建投资加速落地，存在较大的估值修复空间。

特变电工：特变电工是输变电设备龙头，业务延伸至新能源多晶硅及煤炭领域。输变电业务稳健，特高压变压器市占率超三成，近期800kV高端换流变压器通过验收打破外资垄断。

盘面上，早盘震荡上行，午后受特高压板块带动，股价封涨停至14.44元，技术面突破布林带上轨，MACD金叉后红柱扩大。

想法上，短期聚焦特高压加速及甘肃容量电价催化储能需求，在水电板块整体的带动下，该股还有进一步上行的空间在，这里偏乐观去应对为好。

$恒宝股份(SZ002104)$：稳定币的老龙头，恒宝股份正从智能咖龙头转型数字安全服务商，核心产品包括数字硬包、物联网安全模组。

盘面上，今日高开后维持高位震荡，短期向上修复的压力或偏大。

想法上，短期热点集中在大基建方向，该股作为稳定币的老龙头高处抛压沉重，这里股价要是上不去的话我就要考虑减仓处理。

个人所见：操作阐述