大势探讨

昨天的市场用一个词形容就是“纠结”。先拆解大盘。沪指能逆势走强，创出新高，很大程度上得益于周期股和消费股的支撑，但深市和创业板大跌，拖累整体表现，尤其是创业板指跌超1.5%，这暴露了成长股的软肋——高估值遇上流动性收紧预期。为什么午后跳水？我认为是获利盘兑现导致的，部分资金觉得“高处不胜寒”，赶紧撤出。

板块热点上，出彩的是影视和婴童概念。婴童板块在昨日高开低走之后，今日触底反弹，贝因美反包涨停，泰慕士封板，这明显是新生儿补贴的红利在发酵：近期加码生育补贴。不过，题材轮动太快，早盘医药股还领涨，下午就切到生育概念，这种切换源于消息催化，但持续性差，容易套人。

下跌方面，我重点聊聊科技和金融板块。固态电池、软件开发、稀土永磁集体调整，跌幅居前。电池股如信宇人下挫明显，这反映新能源赛道的内卷——产能过剩问题未解，加上创业板拖累，成了重灾区。稳定币更惨，东信和平跌停，多元金融也遭殃，南华期货、中油资本下挫，金融股承压。

潜力刨析

$西藏天路(SH600326)$：西藏地区的市占率较高，雅下工程要耗上千万吨的水泥，它几乎是唯一本地供应商，因此从逻辑上来说对公司估值和利润的提升还是相当纯正的。当前基建红利明确，股价上行动能充沛，处在明显的多头行情当中，雅下水电站方向资金沉淀度也比较深，这里还是偏乐观去看待。

$中国电建(SH601669)$：上个交易日低开后维持窄幅震荡，当前股价仍处在高位的盘整区间当中，而且雅下这个题材目前已经表现出较强的韧性，电建作为题材当中的人气容量龙头，适合逢低去看。

辰欣药业：尤其抗体偶联药和抗流感药物有突破，资金博弈的是转型预期。该股是这轮医药股炒作的情绪龙头，昨日早盘竞价直接涨停，盘中短暂开板之后再度回封涨停，日内封住了T字三板，创新药题材短期热度高，后市或仍将延续升势。

西宁特钢：公司是青海的钢铁类上市公司，主打特种钢材，比如轴承钢、齿轮钢这类工业关键材料。虽然去年亏了11.87亿，但今年有个大转机——雅鲁藏布江下游水电工程的启动，直接拉动了硅钢、耐候钢的需求。公司已进入供应商当中，订单量有较高的预期，昨天高开高走直接封涨停板，收4.2元，当前困境反转的预期正在发酵，加上消息面上推动钢铁行业整合，作为区域龙头可能持续受益。

$北方稀土(SH600111)$：稀土行业的绝对龙头，轻稀土供应占全球大头。上半年净利润预增明显，核心逻辑是氧化镨钕涨价60%加上出口管制推升行业景气度。公司还切入雅下工程的稀土合金项目，和包钢股份协同效应强。上个交易日高位震荡，但同板块的包钢股份拉出大阳线涨停，北方稀土的估值修复还没走完，如果包钢继续上攻的话，或带动该股的补涨修复。

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