$ST华通(SZ002602)$    

世纪华通这两天鬼故事特别多，

毫无常识，

建议拉黑身边那些满嘴跑火车的投资圈所谓的“大佬”。

1、世纪华通为什么跌?

短期涨幅过大，

部分短线资金造谣华侨城资本减持，掩护自己出货或做T，

出的差不多了就砸跌停。

2、近期的四张底牌

1）中报业绩预告

业绩预告截止日期还剩最后两天，

不管二季度净利润是11-13亿，还是15亿，

二季度收入同比增长80%＋、环比增长10%以上是毫无疑问的。

对于长周期的slg游戏来说，上升期收入增长是非常重要的，

短期利润越高反而不是好事，

这是机构们和懂游戏行业投资人的共识。

从这个角度来说，

中报业绩几乎不可能miss，只会有惊喜。

2）ks国服8月上线

Ks海外服上线四个月月流水6000万美元，

国服8月上线爆款预期很强，

叠加海外服收入继续爬坡，

今年收入环比继续增长预期很强，

中长线资金不可能不看底牌提前兑现。

3）摘帽预期

作为a股千亿游戏龙头，

未来几年增长预期又很强，

摘帽后行业基金、被动指数基金、主动基金配置需求很大，

加上潜在的回购诉求，

资金水牛滔滔，

中长线资金不存在提前交出筹码。

4）低估值＋未来几年增长预期很强

按照机构一致性预期，25年业绩50亿（传奇授权再＋5亿）、26年业绩65亿-70亿（传奇授权再＋5亿），27年业绩100亿，

坐拥两款全球手游收入榜前十五的wos＋ks，

且是生命周期最长的slg游戏，

业绩miss的概率极低。

从估值的角度来看，

今年16倍，26年12倍，27年10倍的游戏龙头有明显的估值优势。

【本文不构成投资推荐。文章讲的是长线逻辑，短线盈亏自负】