周三（8月6日），受苹果股价强势表现的影响，美股三大指数集体收高。权重股苹果收盘涨5.09%，上一次录得这样涨幅还是在5月12日（6.31%）。消息面上，当地时间周三（8月6日），苹果在官网宣布，将向美国本土追加投资1000亿美元，且未来四年在美投资总额将达到6000亿美元。

　　随着苹果利好不断，领益智造、歌尔股份、立讯精密等果链企业有望持续受益。8月6日，开源证券研报称，随着端侧AI模型技术的持续迭代，AI手机/AI PC等AI终端产品在传统产品中快速渗透，AI手机在散热、电池、快充等方面需求更高，苹果/安卓手机中VC均热板、钢壳电池、高功率充电器呈现规格升级和渗透率提升趋势，领益智造有望持续受益硬件升级和销量增长。

　　根据 Counterpoint 拆机数据，iPhone 作为 AI 手机行业的龙头，近年来 BOM 持续上升，与同版本同机型iPhone11相比，iPhone14 BOM增长30.11%；iPhone 15相比iPhone 14 BOM 提升了约 38 美金；根据 TD Cowen 的数据，相比同配置的 iPhone15，iPhone16

　　的显示屏、处理器、传感器等零部件的 BOM 随着机型升级有所增加。若延续技术升级趋势，iPhone 17 等后续版本的物料成本仍将有不少提升空间，且在苹果 Apple intelligence 等 AI 功能的催化下，除了 SoC 性能和内存容量外，iPhone 后续机型或将在散热、传感器等硬件持续升级，带来更大幅度的成本提升。

　　在特朗普第一任期内，苹果成功说服其将产品排除在进口税之外。如果库克再次成功，这将帮助苹果避免在与三星等海外竞争对手的竞争中获得优势。

　　分析师们指出，苹果很可能避免关税进一步带来的损害，对苹果等公司来说是一个重大胜利。

　　部分原因在于库克与特朗普政府关系密切。有白宫官员透露，近几个月来，库克私下频频与特朗普会面，讨论关税对其公司的影响。

　　目前，分析师们仍对苹果的短期表现抱有信心。韦德布什证券公司（Wedbush Securities）的顶级科技分析师丹·艾夫斯维持其“跑赢大盘”评级，12个月目标股价为每股270美元，理由是即将发布的iPhone 17以及持续强劲的服务业务有望推动增长。艾夫斯坚信：以AI为中心的下一篇章将决定苹果的未来。

　　8月7日，苹果股价盘后进一步上涨超3%。西部证券此前研报称，苹果新品研究进展顺利，未来2年有望集中发布。折叠屏预计26年下半年发布。同时，苹果在AR/MR/AI眼镜方面均有在研项目，储备丰富。看好未来果链中长期估值的持续提升。相关标的：1）组装环节：立讯精密；2）折叠屏方面：领益智造；3）可穿戴及光学：高伟电子、舜宇光学科技等。