2. 汽车轻量化订单放量，智能制造板块边际改善

• 高端客户突破：2025 年一季度获得特斯拉 Model Y 镁合金压铸件订单，蔚来 ET5、小鹏 G9 订单预计贡献收入 10 亿元。墨西哥工厂投产后，北美订单交付周期缩短至 30 天，产能利用率提升至 85%。
• 技术升级降本：一体化压铸技术使车身件成本降低 15%，良品率达 98.7%，在新能源汽车轻量化渗透率突破 40% 的背景下，相关收入占比有望从 2024 年的 28% 提升至 35%。