公告日期：2025-07-24

北京博星证券投资顾问有限公司
关于中顺洁柔纸业股份有限公司
第四期员工持股计划（草案）的

独立财务顾问报告

二〇二五年七月

目 录

目 录 ...... 1
释 义 ...... 2
声 明 ...... 3
一、本员工持股计划的主要内容 ...... 4
（一）员工持股计划的资金来源、资金规模 ...... 4
（二）员工持股计划参加对象的确定标准 ...... 4
（三）员工持股计划的认购情况 ...... 4
（四）员工持股计划的股票来源、购股规模、购股价格 ...... 5
（五）员工持股计划的存续期、锁定期 ...... 7
（六）员工持股计划的考核标准 ...... 7
（七）员工持股计划的管理模式 ...... 9
（八）员工持股计划的资产分配、持有人所持权益的处置 ...... 9
（九）本员工持股计划的其他内容 ...... 11
二、独立财务顾问的核查意见 ...... 12
（一）关于实施员工持股计划可行性的核查意见 ...... 12 （二）关于实施员工持股计划对公司持续经营能力、股东权益影响的核查意见 .. 14
（三）关于实施员工持股计划是否损害公司及全体股东利益的核查意见 ...... 14
三、备查文件及地点 ...... 15
（一）备查文件 ...... 15
（二）备查地点 ...... 15

释 义

在本报告中，除非上下文文意另有所指，下列词语具有如下含义：

中顺洁柔、公司 指 中顺洁柔纸业股份有限公司

本员工持股计划 指 中顺洁柔纸业股份有限公司第四期员工持股计划

《员工持股计划（草案）》 指 《中顺洁柔纸业股份有限公司第四期员工持股计划（草案）》

持有人 指 参加本员工持股计划的人员

持有人会议 指 员工持股计划持有人会议

管理委员会 指 员工持股计划管理委员会

《员工持股计划管理办法》 指 《中顺洁柔纸业股份有限公司第四期员工持股计划管理办法》

《指导意见》 指 《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》

《规范运作指引》 指 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市
公司规范运作》

标的股票 指 中顺洁柔 A 股普通股

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》

《公司章程》 指 《中顺洁柔纸业股份有限公司章程》

中国证监会 指 中国证券监督管理委员会

深交所 指 深圳证券交易所

本独立财务顾问、博星证券 指 北京博星证券投资顾问有限公司

元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元

声 明

博星证券接受委托，担任中顺洁柔第四期员工持股计划的独立财务顾问并出具本报告。对本报告的出具，本独立财务顾问特作如下声明：

1、本报告系依照《公司法》《证券法》《指导意见》《规范运作指引》等法律、法规和规范性文件的规定，根据公司提供的有关资料和信息制作。公司已保证所提供的有关本员工持股计划的相关资料和信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

2、本独立财务顾问仅就本员工持股计划的可行性、是否有利于上市公司的持续发展、是否损害上市公司利益以及对股东利益的影响发表专业意见，不构成对上市公司的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。

3、本报告所表达的意见以下述假设为前提：国家现行的相关法律、法规及政策无重大变化；公司所处地区及行业的市场、经济、社会环境无重大变化；公司提供的资料和信息真实、准确、完整；本员工持股计划涉及的各方能够诚实守信的按照本员工持股计划及相关协议条款全面、妥善履行所有义务；本员工持股计划不存在其它障碍，并能够顺利完成；无其他不可抗力和不可预测因……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。