$赣锋锂业(SZ002460)$ $天齐锂业(SZ002466)$ $宁德时代(SZ300750)$
2025年7月，玻利维亚、阿根廷、智利三国签署的《锂资源主权公约》正式生效，全球首个“锂OPEC”宣告成立。这一联盟控制着全球65%的锂资源储量（玻利维亚25%、阿根廷21%、智利19%），其核心条款包括：外资企业需与本国国企组建合资公司且当地持股不低于35%；锂矿开采费从净销售额的3%-5%提至10%-15%；建立锂交易中心推行“锂价+加工费”模式，试图将锂价锚定在2.5万美元/吨的“战略均衡线”。
这场“锂战争”的矛头直指全球最大锂消费国中国：中国消耗全球80%的锂资源，对外依存度高达60%，南美三国占其碳酸锂进口量的74%。当资源主权联盟以政策铁幕重构全球锂链格局，中企的突围之战已不仅是商业竞争，更关乎国家能源安全与产业命脉。
资本 | “锂 OPEC” 打响全球 “锂战争”，中企如何破局？
原创 铁游夏 新材料情报NMT 2025年08月08日 20:00 山东 3人 
2025年7月，玻利维亚、阿根廷、智利三国签署的《锂资源主权公约》正式生效，全球首个“锂OPEC”宣告成立。这一联盟控制着全球65%的锂资源储量（玻利维亚25%、阿根廷21%、智利19%），其核心条款包括：外资企业需与本国国企组建合资公司且当地持股不低于35%；锂矿开采费从净销售额的3%-5%提至10%-15%；建立锂交易中心推行“锂价+加工费”模式，试图将锂价锚定在2.5万美元/吨的“战略均衡线”。
这场“锂战争”的矛头直指全球最大锂消费国中国：中国消耗全球80%的锂资源，对外依存度高达60%，南美三国占其碳酸锂进口量的74%。当资源主权联盟以政策铁幕重构全球锂链格局，中企的突围之战已不仅是商业竞争，更关乎国家能源安全与产业命脉。
本质：资源国对产业链价值分配的重新索权
锂OPEC的崛起，本质是资源国对产业链价值分配的重新索权。南美“锂三角”的结盟动机，源于长期处于“资源输出、利润微薄”的被动地位。
尽管三国占据全球锂储量的半壁江山，但2023年其锂盐加工产值仅占全球的15%，而中国凭借50%的锂盐产能攫取产业链中游最大利润。
玻利维亚前总统莫拉莱斯曾直言：“西方国家只想让我们当原材料奴隶，而锂的工业化必须由拉美自己完成。”《公约》的强制合资条款，正是资源国打破这一困局的战略工具：通过股权控制确保资源开发主导权，并倒逼外资配套本土精炼产能。
如阿根廷要求中企在2028年前落地锂电正极材料厂，否则削减开采配额；智利则以国有化威胁迫使天齐锂业延长SQM盐湖开采权至2060年，换取提锂技术支持。
这种“资源换技术”的模式，暴露了锂OPEC的深层诉求——从单纯卖矿转向构建本土高附加值产业，而中企的海外锂资产（如赣锋锂业阿根廷Mariana盐湖、天齐锂业SQM股权）首当其冲面临国有化稀释与成本飙升的双重挤压。
资本 | “锂 OPEC” 打响全球 “锂战争”，中企如何破局？
原创 铁游夏 新材料情报NMT 2025年08月08日 20:00 山东 3人
2025年7月，玻利维亚、阿根廷、智利三国签署的《锂资源主权公约》正式生效，全球首个“锂OPEC”宣告成立。这一联盟控制着全球65%的锂资源储量（玻利维亚25%、阿根廷21%、智利19%），其核心条款包括：外资企业需与本国国企组建合资公司且当地持股不低于35%；锂矿开采费从净销售额的3%-5%提至10%-15%；建立锂交易中心推行“锂价+加工费”模式，试图将锂价锚定在2.5万美元/吨的“战略均衡线”。
这场“锂战争”的矛头直指全球最大锂消费国中国：中国消耗全球80%的锂资源，对外依存度高达60%，南美三国占其碳酸锂进口量的74%。当资源主权联盟以政策铁幕重构全球锂链格局，中企的突围之战已不仅是商业竞争，更关乎国家能源安全与产业命脉。
本质：资源国对产业链价值分配的重新索权
锂OPEC的崛起，本质是资源国对产业链价值分配的重新索权。南美“锂三角”的结盟动机，源于长期处于“资源输出、利润微薄”的被动地位。
尽管三国占据全球锂储量的半壁江山，但2023年其锂盐加工产值仅占全球的15%，而中国凭借50%的锂盐产能攫取产业链中游最大利润。
玻利维亚前总统莫拉莱斯曾直言：“西方国家只想让我们当原材料奴隶，而锂的工业化必须由拉美自己完成。”《公约》的强制合资条款，正是资源国打破这一困局的战略工具：通过股权控制确保资源开发主导权，并倒逼外资配套本土精炼产能。
如阿根廷要求中企在2028年前落地锂电正极材料厂，否则削减开采配额；智利则以国有化威胁迫使天齐锂业延长SQM盐湖开采权至2060年，换取提锂技术支持。
这种“资源换技术”的模式，暴露了锂OPEC的深层诉求——从单纯卖矿转向构建本土高附加值产业，而中企的海外锂资产（如赣锋锂业阿根廷Mariana盐湖、天齐锂业SQM股权）首当其冲面临国有化稀释与成本飙升的双重挤压。
中国：系统性的产业链地震
对中国而言，锂OPEC的威胁是系统性的产业链地震。短期看，南美三国通过“协调定价+出口配额”推高锂价，直接冲击中国电池制造业的利润空间。2025年碳酸锂价格已跌至6万元/吨，但锂OPEC试图将其拉回2.5万美元（约18万元人民币），若目标达成，中国动力电池成本将骤增20%。
更严峻的是中长期结构性风险：中国锂资源进口依赖度高达60%，且运输通道高度依赖马六甲海峡（90%锂资源经此输入），一旦资源国联合实施贸易限制或地缘冲突阻断航道，中国锂电池产能可能面临“断链”危机。
此外，美国主导的《通胀削减法案》进一步放大风险，要求2027年后电动车电池中80%关键矿物需来自“友岸国家”，将中国锂盐加工品排除在补贴之外，迫使特斯拉柏林工厂改用中国锂电极片，却封杀其原材料来源。
这种“资源国+消费国”的双重夹击，使中国锂链陷入“上游卡资源、下游卡市场”的困局——正如比亚迪、青山控股被迫退出智利锂项目，折中企在南美政策高压下的战略收缩。
中企的破局，需以“资源控制+技术颠覆+循环再生”三箭齐发，构建去中心化的锂供应网络。
在资源端，多元化布局是抵御地缘风险的核心。中国正加速推进“两纵一横”战略：纵向深耕国内资源，2024年自产锂增幅30%，总产能突破77万吨LCE，四川雅江木绒锂矿（亚洲最大硬岩锂矿）和青海盐湖激活国内储量，使中国锂储量全球占比从6%跃升至16.5%；横向拓展海外权益矿，赣锋锂业抢占马里Goulamina项目（一期50万吨精矿投产），紫金矿业阿根廷3Q盐湖（规划产能4-6万吨LCE）形成“第二锂三角”备份，中企海外权益产能2025年预计达25万吨LCE，占国内需求三成。
技术端则聚焦“降本+替代”双轨突破：盐湖提锂技术攻克镁锂比100:1的世界难题（如紫金矿业“钛系吸附+膜耦合”工艺将回收率提至70%），使成本降至4.5万元/吨。
材料端推动钠离子电池（宁德时代）和磷酸锰铁锂电池（比亚迪）商业化，单位电量锂耗降幅达15%-50%，削弱资源约束。同时，循环经济正成为“隐形锂矿”，中国计划2025年回收废锂400万吨，占全球矿产20%，宁德时代废旧电池金属回收率超99%，将锂生命周期成本压缩至原生矿的1/3。
这场锂战争的终局，或将重塑全球价值链的权力图谱。短期看，锂OPEC通过价格联盟推高锂价的能力受制于内部矛盾：阿根廷激进开放外资（3%税率特区吸引比亚迪建厂），玻利维亚坚持国有化导致产能停滞（2024年产量仅540吨/年），智利则摇摆于两者之间，联盟的稳定性存疑。
而中国凭借“资源+技术+市场”三位一体优势，正反向渗透资源国产业链——宁德时代南美研发中心发布固态电池样品，能量密度提升40%；区块链溯源系统接入宝马、苹果供应链，倒逼欧美接受“中国标准”。
长期而言，锂OPEC的终极博弈将催化三大变局：一是资源定价权再平衡，中国通过非洲权益矿（成本低于8000美元/吨）和国内盐湖开发，对冲30%的价格风险；二是区域联盟分化，南美锂三角因开发效率差异面临分裂，而中国借“一带一路”整合中亚（阿富汗锂矿）、非洲资源，形成平行于锂OPEC的“资源缓冲带”；三是技术标准主导权易位，中企的吸附法提锂、智能冶炼技术正成为全球标杆，如赣锋锂业阿根廷项目配套的AI优化系统已向智利SQM反向输出。
小结：
这场战争的胜负手，不再是谁拥有更多矿山，而是谁能用最低成本、最小生态足迹，将地壳深处的“白色石油”转化为驱动文明的绿色能量。
