$云南锗业(SZ002428)$ 如果日本和美国断供磷化铟衬底，像三安光电这样的外延厂商，以及中际旭创以及其他光芯片厂商，他们能向谁购买衬底？
核心答案是：他们会主要转向国内唯一实现磷化铟衬底量产的企业——云南锗业（其控股子公司云南鑫耀半导体）。
为了让你更清晰地了解情况，我整理了下面这个表格：
公司名称 (股票代码) 角色定位 核心优势/进展 (关于衬底) 备注
云南锗业 (002428) 国内衬底量产核心企业 控股云南鑫耀，国内唯一实现6英寸磷化铟衬底量产的企业，良率超90%，已通过华为、中际旭创等头部厂商认证。 是国内衬底的关键来源
三安光电 (600703) 外延片与芯片制造龙头 需要对外采购磷化铟衬底，自身不生产磷化铟衬底。其优势在于利用衬底进行外延片生长和光芯片制造。 是衬底的下游用户，而非衬底生产者
国内磷化铟衬底谁提供？ 从表格可以清楚地看到，目前国内最明确的磷化铟衬底供应商是云南锗业（通过其控股的云南鑫耀半导体）。根据搜索结果，云南鑫耀是国内唯一能批量供应6英寸磷化铟衬底的厂商，这使其在国内产业链中具有关键的战略地位。
三安光电虽然在磷化铟产业链中扮演着重要角色，但其定位是外延片和光芯片制造商。它需要采购衬底作为原材料，而不是生产衬底。因此，如果三安光电需要磷化铟衬底，它也需要向云南鑫耀这样的衬底生产商购买。
外延厂商如何获取衬底？ 像三安光电这样的外延厂商，以及中际旭创（其需要的光芯片依赖于磷化铟衬底），在日美断供的极端情况下，可以通过以下方式保证衬底供应：
直接向国内供应商采购：这是最直接的途径。云南锗业（云南鑫耀） 作为国内唯一的量产供应商，将是首要的采购对象。
总结一下 所以，如果日本和美国断供磷化铟衬底：
· 三安光电 作为外延片厂商，需要向 云南锗业（云南鑫耀） 这样的国内衬底生产商购买衬底。
· 中际旭创 等光模块厂商，其光芯片供应商也同样需要转向 云南锗业（云南鑫耀） 获取衬底。
