$和而泰(SZ002402)$    $华胜天成(SH600410)$    $川润股份(SZ002272)$    #炒股日记#    #寒武纪突破5000亿！陈天石财富骤增#    #社区牛人计划#    

       这个周末复盘下来，最大的感受就是容量大票的春天来了。2025年可以说是容量票的元年，周末一看人气榜前10，全是成交额＞20亿的大票。而情绪小票无人问津，逻辑炒作将会来到前所未有的高度。但是短线选手很少深入研究基本面，主要以情绪投机为主。而大票投机又是另一种风格了，确实不是短线选手擅长的领域，所以本周就简单梳理下行情。

        一、大盘：

       本月大盘走势是非常超预期的，因为大家的预期是拿下去年3674高点，但是现在已经3825点，属于超额完成。指数从6月23日至今已经走了2个月慢牛，期间诞生了创新药、液冷服务器这样的机构穿越线。

       周二到周五指数都是阳线+十字星，周五是放量大阳线，技术派都懂光头阳是多头信号，同样也是加速信号，所以指数短期是没有大问题的，前面预判见顶，但是现在看9.3阅兵节前熊猫队是不打算调整的。所以短期还是看多为主。前面也分析过，大盘正常估值在4400附近，按照目前的势头，9.3日前冲击4000点也是有可能的。

       二、板块：

       当前处于退潮期，机构引导的液冷板块趋势行情结束了，市场处于无主线状态，周五爆发的芯片、a算力板块共振指数，但是持续性还看看周一是再形成一致，如果直接分歧只能算轮动。

       AI芯片：寒武纪、海光信息、云天励飞-U

       算力：园林股份、科德教育、中科曙光、航锦科技、昆仑万维、顺网科技等。

       稳定币：中油资本、天融信、御银股份等

       芯片：万通发展、成都华微、和而泰、兆易创新、好上好、远程股份等。

       军工：成飞集成、道恩股份、旭光电子等

       证券：信达证券、光大证券

       消费电子：科森科技、合力泰、东材科技等

       芯片板块强度第一，但是分支比较多，有Ai芯片、持股、摩尔线程、pcb、光模块等。但是最核心的是国产替代，英伟达链天孚通信、新易盛这些、中际旭创这些不属于国产替代，但是也是机构趋势，所以跟随芯片板块上涨。周一需要观察持续性，板块起码得3个以上一字板才符合预期。

       其他的军工、稀土、医药、消费电子、机器人等板块已经沦为二流题材，主要以轮动为主。

       三、个股：

      首先看下连板，周五放量阳线，只有芯片、算力属于共振指数的方向，其他板块均沦为配角。所以周一重点观察个股应该是芯片、算力属性。

       科森科技：周五小高开，还算有性价比，但是板块未发酵，属于蹭情绪拿了一个身位，周一断板预期。

      园林股份：算力产业链，科森6板扛伤，周一一字板预期，没有关注点了。

       御银股份：稳定币身位，板块效应无，除非指数大超预期，否则没有关注点。

       世茂能源：电力避险，周一只能一字板加速，没有关注点，开板即巅峰。

       成飞集成：资金硬做，模仿长城军工注定低人一等，临近9月3号阅兵式窗口期，接力无价值，断板反包才有关注点。

      汇嘉时代：消费身位，板块效应无，跳过

      中油资本：稳定币容量，周五翻红0轴是关注点，周一没有买点。

      天融信：稳定币强度，周五因deepseek续强，脱离御银股份影响比较难。

      万通发展：芯片强度，这走势也是无敌了，通道党的天下，只能一字板。

       道恩股份：非主流，跳过。

      华光环能：世茂能源发酵的小弟，没看头。

       从连板看，周一没有关注点。节点票在周五的首板，也就是周一的一进二。但是芯片、算力板块比较吃指数，所以不排除后面板块走趋势轮动，而非连板，因为周五核心几乎是大票为主。

       四、下周一行情前瞻：

       从周末消息面看，网上又是铺天盖地的牛市，市场见顶与否一个很重要的信号就是有没有形成一致性，等人声鼎沸时，就是主力出货的时候。目前最大的筹码密集峰3380附近，这也是主力主要吸筹区间，现在处于趋势加速阶段。

      虽然指数大涨，但是目前依旧是退潮期，市场处于无主线状态，短线靠的是题材炒作，周五大涨的芯片、算力虽然很强。但是分支太多，没有形成聚焦。很难锚定个股，选股层面也是存在困难。

       市场风偏：从周五的风格看，机构趋势脱离情绪，市场风格已经转向了逻辑炒作。所以成交额＞20亿的容量大票是后面主要关注风偏。

      板块：核心还是芯片、算力。分支比较多，前面炒作的pcb、Ai电源、电子布、液冷等方向已经不是重点，中昊芯英概念、Ai芯片概念是当下炒作方向。

       个股：首板是节点，盲选恒银科技（华为鲲鹏）、远程股份（芯片小盘）、合力泰（算力先锋），中兴通讯（机构趋势）。

       风险点：老一批高位，华胜天成、海立股份、卧龙电驱、飞龙股份等股下跌中继，不要轻易抄底。

       炒股靠的是主升浪，8月主线军工算是完美错过了，7月底就预判了8月主线可能是军工，主升一般会带二波，所以长城军工这种高位横盘是很可能走二波的，所以底部二进二出，当时高位像建设工业这些都在补跌，长城开盘下跌有补跌嫌疑，反抽拉升卖出，刚卖不到1分钟就翻红，多格局几十秒就是另一个结局了，因此错过130%cm超级大肉，这运气也是没谁了。也是今年最大的一笔预判，错过翻倍机会。

       每年9月都有一波妖股炒作，今年风格不在短线，所以捷荣技术、深圳华强啥的就不要想了。市场风格还是大票为主，从这几天大盘走势看，情绪已经不能大幅影响市场了，只要指数继续阳线，逻辑大票可以脱离市场情绪。

       五、总结：

       本周复盘下来实际上是很难选股的，因为市场涨的几乎是大票，小票题材处于退潮期，根本很难有关注点。如果按照传统的情绪流玩法，行情还是很难做，因为市场风格不在这里。以前市场没量，几千亿的市场不可能去炒作中科曙光、寒武纪这类容量票，但是现在市场量能充足，大票就成了资金主战场。寒武纪金开大道单日出手10亿，中兴通讯小鳄鱼单日出手6亿，大游资都去了逻辑大票。小票现在全是产业链跟散户在接力，缺乏大游资接力的话，情绪投机也变得异常艰难。所以当下还是要及时转变风格，多看看逻辑炒作，小票接力还是慎重，顺势而为才是生存之道。