个人所见：持仓说明

科陆电子：科陆电子聚焦智能电网与储能业务，储能收入暴涨，成为核心增长极，自研PCS、BMS系统已覆盖全技术链。

盘面上，今日低开后震荡下行，这里缺乏板块效应的支撑，高位多头承接力量不足。

策略：短期跌破5日均线，股价承压较为明显，固态变压器题材缺乏其他个股的助攻，短期动能偏弱，技术面弱势，此处予以规避为主。

恒宝股份：恒宝股份扎根智能咖研发生产，产品覆盖通信、金融及交通领域。近年来在数字货币、量子计算等前沿技术取得突破，是这轮稳定币题材的核心龙头。

盘面上，今日股价宽幅震荡，早盘一度急跌至21.1元，随后强劲反弹，日内拉出低开高走的大阳。

想法上：目前仍处在上行通道当中，量价配合健康，今日弱转强多头承接充沛，继续格局为主。

$雪人集团(SZ002639)$：雪人集团聚焦制冷设备、压缩机及氢能技术，业务涵盖工业制冷、中央空调系统及氢燃料电池，近年拓展IDC机房温控等新场景。

盘面上，延续弱势震荡格局，今日微跌，技术面呈空头排列，均线压制股价。

想法上：短期缺乏催化剂，技术形态有走弱迹象，此处宜保持观望。

个人所见：市场观察

今天三大指数小幅收跌，市场全天震荡调整。沪深两市成交额1.44万亿，较上个交易日缩量1700亿，资金未恐慌离场，更像在观望等方向。虽指数平稳，但市场温度不低。

医药板块是今日亮点，联环药业、力生制药、广生堂等表现出色。在行业基本面改善及市场震荡避险背景下，医药成部分资金避风港，板块内个股承接良好。

机器人产业链热度延续，达意隆四连板打开高度，浙江荣泰、嵘泰股份等助攻。人形机器人产业化前景吸引资金挖掘，概念正从题材炒作向优质公司沉淀。汽车零部件板块午后活跃，天普股份、天龙股份等涨停；算力概念中电港二连板。

整体看，市场缩量整理中孕育结构性生机，需注意板块内部分化与轮动节奏。量能收缩显示多空谨慎，超3000股上涨表明轻指数、重个股是较优选择，这里留意低位新题材的持续性。

个人所见：今日潜力黑马股

$利欧股份(SZ002131)$：这家公司主要做机械制造和数字营销两块业务，媒体代理占了收入的大头。今年上半年业绩预告很亮眼，净利润预计3.5亿到4.5亿，成功扭亏，机械制造这块的液冷泵技术有了突破，正在适配数据中心的液冷系统，已经进入主流供应商的验证阶段。

盘面上，近期液冷概念炒作火热，公司也因为这个原因，昨天拉出了一个涨停板。

想法上，今天早上借着昨天的涨停势头高开3%，但没撑住又掉下来了，上午多次冲关没成功，量虽然大但价格滞涨，上攻动能有点跟不上了。

$浪潮信息(SZ000977)$：浪潮是国产服务器龙头，主要做云计算、AI算力这些硬件的解决方案。这里的逻辑是AI算力需求爆了，北美大厂狂砸数据中心，国内大厂也在升级设备。公司最近还参与搞云智算安全生态，该股算是个有业绩又有催化的标的。

盘面上，昨天因为英伟达H20芯片供应松绑的预期大涨7%，今天顺势低开，回踩整理，资金锁仓意愿明显。

想法上，技术面看120日均线附近有强支撑，资金虽然净流出，但相比昨天扫货的规模，这点流出还算健康。板块上CPO和液冷服务器还在涨，它作为中军地位稳，但短期偏离均线后需要消化浮筹。

北方稀土：国内轻稀土龙头，主导产品包括稀土氧化物、金属及磁性材料。稀土管理条例10月生效叠加配额增速放缓至6%，行业供给收缩预期增强，近期镨钕价格已从低点企稳回升。

盘面上，今天维持震荡韧性十足，同板块内的华宏科技今日录得四连板，稀土的题材热度仍在。

想法上：这里观察龙头华宏科技能否进一步向上拓展高度，以带动中军北方稀土、中国稀土等标的回流，今天盘口承接力度一般，后市仍有待继续观察。

个人所见：操作阐述