一、大盘剖析

市场冲高回落，沪指最终仅涨0.01%，市场看似平静的水面下，一场资金大转移正悄然上演。

银行股午后的回落令人印象深刻。，但银行股的退潮并未浇灭市场热情——资金迅速转向稀土永磁板块。北方稀土凭借上半年净利暴增的亮眼业绩强势二连板，包钢股份、中国稀土等十余股同步涨停，连北交所的奔朗新材都收出惊人涨幅。业绩驱动与情绪预期共振，让稀土题材强劲回流。

券商板块同样冲高回落，却仍保持着温度。中银证券二连板，南华期货晋级三连板，显示大金融内部资金并未全面撤退，而是在板块内腾挪流转。指南针盘中创出历史新高，互联网金融的韧性可见一斑。另一边，CRO赛道在药明康德、凯莱英涨停带动下活跃，为市场提供了另一条清晰的承接脉络。这里如果稀土、券商等新主线承接有力，市场的轮动活力就值得期待。

二、今日潜力

$吉大正元(SZ003029)$：该公司扎根网络安全领域，以蜜马技术为核心构建了覆盖数字安全全链条的业务体系，主要面向政务、金融等高壁垒行业。公司业的抗量子密码研发及与华为在车联网、政务云的合作构成长期看点。上周五股价以涨停收盘于30.69元，上板之后反复炸板打开，多空对决白热化。这里主要是受稳定币概念带动的，鉴于上个交易日封板结构较弱，是日内的大烂板，因此今天着重观察该股能否低开，以及低开后多头能否出现强有力的承接，如果高开的话那么就放弃。

$四方新材(SH605122)$：基建的龙一，上周五天地天板，走势精彩。公司聚焦商品混凝土研发生产，重庆区域市占率约一成，主营包括普通混凝土、装配式构件及沥青混凝土。公司深度绑定房地产与基建产业链，虽然当前业绩持续承压，但城市更新的消息面催化有望促进基建板块的困境反转。上演罕见“天地天”行情：早盘涨停→盘中触及跌停→尾盘再度封板，收盘涨报18.99元，收出五连板。今天理论上继续上行的压力会偏大，这里观察城市更新这块的中位股美丽生态能否一字板开盘，如果一字的话，或对四方这里的情绪产生进一步的催化。

三、持仓解析

$恒宝股份(SZ002104)$：深耕智能咖与数字安全领域，拥有从硬件包到收款终端的全系列产品线，落地场景丰富。而且公司的车联网业务成为新增长点，6G-eSIM模组获蔚来、比亚迪订单，预计2025年该业务收入占比将提升至四分之一。上个交易日恒宝股份强势涨停，技术面呈股价进一步突破新高，需注意的是，7月10日尾盘稳定币概念曾集体跳水，恒宝一度逼近跌停，而上个交易日却逆市反包再度新高，反映板块情绪波动剧烈，恒宝从分歧再度走向一致，实现了弱转强，作为人气总龙头，在人气没有消退之前这里不言顶，交易这种龙头股就是要脖子硬才有红烧肉吃，个人也是格局了好久了。

大智慧：核心业务为金融信息服务，占比营收51%，与湘财股份的换股吸收合并推进中，未来可能形成“金融科技+券商”的产业链协同。公司布局跨境数据服务等概念，近期股价炒作与大金融题材的走强密切相关。上周五大智慧延续强势，盘中一度触及涨停板，收盘涨7.25%至15.82元，这里可结合板块情绪，以及大金融题材中的龙头股，如中油资本、中银等综合研判，若放量滞涨或跌破5日线需减仓，目前大金融题材运行的如火如荼，该股上周五虽然涨停板被打开，但仍在主升行情当中，仍值得继续一持。

雪人集团：公司主业围绕制冷设备与压缩机展开，传统业务在冷链物流领域有扎实积累，比如氨制冷技术已服务头部厂商，这部分收入增长还算稳定。氢能布局算是个亮点，与中石化合作搞氨制氢加氢站，空压机市占率能排进行业前三，这块想象空间不小。可控核聚变概念听着高大上，给中科院供氦气压缩机，虽然商业化落地还早，但市场炒作的就是预期。7月11日股价收在11.09元，涨了1.19%，往前看几天，7月7日那根6.28%的大阳线确实带起过人气，但之后量能跟不上了，大资金边打边撤的迹象藏不住。技术层面，股价卡在10.9元附近的均线密集区，这里即将临近变盘了，等该股走出多空方向后再予以跟随。

四、操作留痕