今天上午，市场交易逻辑从上周五对外围地缘事件的关注，转移到对产业趋势的重视，风电设备、算力产业链、消费电子等板块走强。

　　分析人士表示，从历史经验看，市场将迎来两个关键节点交汇。一是每年6月中下旬，市场开始博弈中报业绩，今年市场对算力产业链中的光模块、PCB（印制电路板）等领域预期较高。今天上午，东山精密（002384）涨超7%，盘中涨停，成交额为58.9亿元，居A股第一。二是每到季末阶段，由于机构的调仓效应，基金重仓股相对超额收益明显。

　　A股上午低开高走，截至上午收盘，上证指数上涨0.05%，深证成指上涨0.13%，创业板指上涨0.37%。

算力产业链走强

　　今天上午，算力产业链走强，光模块、PCB、铜缆高速连接等板块上涨。

　　算力产业链各板块的龙头股走势引人关注。东山精密涨超7%，盘中涨停，成交额为58.9亿元，居A股第一。6月13日晚间，东山精密公告称，拟不超59.35亿元投资索尔思光电，拓展光通信布局。

　　新易盛上涨5.99%，总市值重返千亿元，为1052亿元。胜宏科技涨超5%，盘中股价再创历史新高。此外，中际旭创、沪电股份、沃尔核材、太辰光等个股上涨，上午成交额均处A股前列。

　　分析人士表示，算力产业链走强主要有三大驱动因素。一是海外互联网公司不断加强ASIC（专为特定应用场景设计的集成电路芯片）芯片投入，这将进一步带动以交换机和光模块为代表的细分产品的收入和利润增长。

　　二是CPO（光学共封装）产业驱动。日前博通发布全球首款102.4T交换机芯片Tomahawk6，成为全球首款单芯片具备102.4Tbps交换容量的解决方案，带宽达到市场现有以太网交换机的两倍。本次发布的产品系列包括常规电交换机与CPO方案两个版本。公司表示，CPO技术除了低功耗与成本优势，其减少链路波动的特性将显著提升GPU集群稳定性，未来有望成为“游戏规则改变者”。

　　机构认为，继英伟达后，博通在CPO领域加速推进，以及后续也有望入场的Marvell等头部厂商，将共同推动CPO技术落地，促进产业链成熟。

　　三是全球AI算力需求依然保持高景气度。日前，Oracle发布业绩，资本支出超预期，对AI需求指引积极。另外，英伟达CEO黄仁勋近日表示，英伟达计划在欧洲建造20多座用于训练和支持AI模型的大型AI工厂，让欧洲的AI算力在2026年前提升10倍。

IP经济板块反弹

　　今天上午，IP经济板块反弹，光线传媒迎来“20CM”涨停。

　　光线传媒近日在投资者互动平台表示，IP运营业务已经在一季度为公司贡献数亿元的收入，随着业务的不断拓展，预计会持续性产生更多的相关收入。中文在线最近连续上涨，今天上午涨超5%。中文在线日前在微信公众号发文称，公司与泡泡玛特旗下共鸣GONG就中文在线热门IP《罗小黑战记》达成联名合作，推出全新潮玩系列。

　　泡泡玛特上午盘中大幅波动，早盘一度跌超5%，随后震荡拉升，上午收盘下跌0.22%。

　　机构表示，“情绪消费”是一种能引起消费者共鸣的消费形式，强调的是“悦己”，反映了年轻消费者对自我的关注。能够引发情绪共鸣的新消费有望成为驱动消费市场变革的重要力量，其中体验类消费表现更加直观。