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大家好，今天这篇文章是“司马茶馆”出品的第1312篇文章。最近AI算力领域讨论最多的，除了国外的芯片，就是咱们华为昇腾产业链了。不少司马好友问，昇腾这条线到底覆盖了哪些领域？里面的企业都在做啥实事？今天就跟大家好好聊聊，从硬件到软件，再到实际应用，把昇腾产业链的“家底”捋清楚。

一、硬件：产业链的“硬骨头”

要做AI算力，硬件是基础，就像盖房子得先打地基。昇腾的硬件板块，主要集中在服务器、散热、芯片封装这三块，每一块都有企业牢牢卡住关键位置，且数据均来自2025年最新商业动态与项目落地信息。

1.服务器整机：智算中心的“主机”

昇腾的AI服务器是国家级智算中心的核心设备，几家头部企业的市场表现和订单数据都很亮眼。

拓维信息（002261）：作为华为“四位一体”战略合作伙伴（即“鲲鹏+昇腾+鸿蒙+云”全栈合作），它主导了长沙智算中心、重庆智算中心两大国家级项目的建设。目前在昇腾AI服务器的公开招标中，中标率稳定超60%；2025年上半年更凭借昇腾DeepSeek一体机，成功拿下深圳政务系统AI算力采购项目，订单金额达15亿元，是今年昇腾产业链单笔规模较大的政务订单。

神州数码（000034）：其服务器年产能达25万台，其中昇腾产品线贡献了35%的营收，是昇腾服务器分销领域的市占率第一企业。2025年二季度，它与某东部省份算力运营公司签订5亿元算力服务协议，提供基于昇腾384超节点的集群方案，该方案可支持每秒2.4亿次的AI推理运算，主要用于当地智慧城市数据处理。

四川长虹（600839）：通过控股28%的华鲲振宇深度绑定昇腾，而华鲲振宇目前占据华为AI服务器50%以上的出货量，是昇腾服务器的核心设计与量产方。2025年上半年，华鲲振宇为武汉、西安两地智算中心供应了超1.2万台昇腾服务器，占这两个项目总采购量的72%。

2.液冷散热：服务器的“空调”

AI服务器单机算力密度达30kW以上，是传统服务器的5-8倍，液冷散热成为刚需，昇腾在这一领域的供应商技术壁垒高。

飞龙股份（002536）：是昇腾910C服务器液冷循环系统中“液冷泵”的独家供应商，市场占有率高达70%-80%。在华为CloudMatrix384节点集群项目中，每台服务器需配备2台液冷泵，飞龙股份共供应超7000台，保障了集群24小时稳定运行，设备故障率控制在0.3%以下。

川润股份（002272）：2025年7月刚获得华为“昇腾领先级伙伴”认证，是国内少数能提供“冷板式液冷+浸没式液冷”全方案的企业。目前已进驻重庆、深圳、合肥三座国家级智算中心，为超8000台昇腾服务器提供散热服务，其液冷系统能将服务器散热效率提升至95%，比传统风冷节能40%。

3.芯片封装基板：芯片的“保护层”

昇腾910C芯片采用先进封装技术，封装基板是关键耗材，此前依赖进口，如今国内企业已实现技术突破并规模化供应。

深南电路（002916）：目前供应昇腾910C芯片60%的封装基板，且在2025年二季度突破14层FC-BGA（FlipChipBallGridArray，倒装球栅阵列）技术瓶颈，基板信号传输损耗降低15%，支持芯片算力释放效率提升8%。该技术此前仅被日韩企业掌握，深南电路的突破使昇腾芯片封装成本降低20%。

兴森科技（002436）：投资72亿元在珠海建设的封装基板生产基地，于2025年6月正式投产，专门供应昇腾高算力芯片所需的高端基板。基地一期产能达每月1.2万平方米，可满足15万片昇腾910C芯片的封装需求，二期投产后产能将翻倍，预计2026年可实现昇腾芯片封装基板80%的国产替代。

二、互联设备：算力的“传输血管”

有了硬件基础，算力需要高速互联设备才能在集群间流转，就像城市里的“交通网络”。昇腾在光模块、高速连接器领域的供应商，技术水平已对标国际一流。

光迅科技（002281）：在昇腾384超节点集群中，单个节点需配备6912个400G光模块，光迅科技是该规格光模块的独家供应商。这些光模块支持2.8Tbps的卡间互联带宽，能实现集群内数据“零延迟”传输，2025年上半年已为国内5座智算中心供应超35万个400G光模块，市场占有率达90%。

华丰科技（688629）：华为哈勃投资持有其2.95%股份，是昇腾服务器高速背板连接器的核心供应商，市场份额达60%。其研发的高速连接器支持每秒112Gbps的信号传输速率，比行业主流产品快50%，且稳定性更高，在昇腾服务器连续运行测试中，连接器故障率低于0.01%。

中际旭创（300308）：作为全球光模块龙头企业，其800G/1.6T光模块已通过昇腾集群兼容性测试，2025年二季度开始小批量供货。其中1.6T光模块可将集群互联带宽提升至5.6Tbps，为未来昇腾算力升级预留空间，目前已接到某互联网巨头2亿元的1.6T光模块订单，用于搭建基于昇腾的AI大模型训练集群。

三、软件生态：产业链的“智慧大脑”

硬件是“骨架”，软件是“灵魂”。昇腾通过软件平台、生态融合和行业解决方案，让算力能适配不同场景，真正发挥价值。

1.软件平台与生态融合

软通动力（301236）：2025年3月推出的昇腾全栈优化“天璇2.0MaaS平台”（ModelasaService，模型即服务），已适配超过500个主流AI模型，包括ChatGLM、文心一言等。该平台能将企业AI模型部署时间从3个月缩短至2周，2025年上半年已中标超12亿元订单，覆盖政务、金融、医疗等领域；从中报预告来看，公司上半年净利润同比预增124%-165%，昇腾相关业务贡献了60%的增量。

润和软件（300339）：是业内少有的同时深度参与鸿蒙与昇腾生态的企业，2025年5月联合华为发布昇腾DeepSeek一体机，集成了鸿蒙操作系统的分布式能力和昇腾的算力，可支持企业快速搭建私域AI模型。此外，还为理想L9、小鹏G9等车型开发基于昇腾算力的智能座舱模块，模块响应速度比传统方案快30%，目前已实现每月1.5万台的装车量。

2.行业解决方案

科大讯飞（002230）：其核心产品星火大模型已全面迁移至昇腾算力底座，2025年二季度完成适配后，模型训练效率提升40%，推理成本降低35%。同时，讯飞开发的语音识别专用芯片已应用于问界M9、AITOS7等车型，基于昇腾算力支持，语音指令识别时延控制在50毫秒以内，误识别率低于0.5%，处于行业领先水平。

恒为科技（603496）：截至2025年6月，已在金融、制造领域部署超2000套昇腾私域模型训推一体机，这些一体机可支持企业自主训练专属AI模型，如银行的智能风控模型、工厂的质检模型等。此外，其开发的昇腾适配智能驾驶路侧单元，已在苏州、广州的智慧道路试点应用，能实现100米范围内车辆、行人的精准识别，识别准确率达98%。

四、垂直领域：算力的“落地场景”

算力最终要走进各行各业，才能体现价值。昇腾在金融、政务、交通、制造等领域的落地项目，已形成规模化效应，且订单数据持续增长。

1.金融政务领域

广电运通（002152）：昇腾服务器年产能达10万台，2025年上半年为工商银行、建设银行等20余家银行供应超3万台AI服务器，用于搭建智能柜台、远程客服系统。同时，公司承接了广州AI算力中心8.4亿元的建设项目，该中心投产后将为广州政务系统提供每秒100PFlops的AI算力，支撑社保、医保等业务的智能办理。

常山北明（000158）：子公司北明软件专注于昇腾适配的金融、政务AI大模型开发，2025年二季度为中国银行开发的智能风控模型上线后，坏账率降低12%；为河北省政务系统开发的数据中台，整合了13个部门的政务数据，办事效率提升50%，目前已接到河北、河南等地超5亿元的政务信息化订单。

2.交通制造领域

云从科技（688327）：在2025年世界人工智能大会（WAIC）期间，发布昇腾驱动的“从容大模型训推一体机”，该产品支持交通场景下的多目标识别、轨迹预测，发布会后一周内接到超3亿元订单。受此利好，公司股价在大会期间上涨超10%，目前产品已在上海、杭州的智能交通系统试点应用，路口通行效率提升25%。

四维图新（002405）：与华为联合开发的增量地图生成大模型，基于昇腾算力，将地图更新效率提升5倍，以前需要10天更新的区域地图，现在2天就能完成。2025年7月，公司智驾芯片通过昇腾兼容性认证，可直接接入昇腾智驾生态，目前已与蔚来、小米达成合作，预计2026年实现装车量超50万台。

在司马看来，华为昇腾产业链的强大，在于它不是单一企业的“单打独斗”，而是25家核心企业在硬件、互联、软件、垂直领域形成的“协同作战”体系。从服务器的独家供应到芯片封装的技术突破，从光模块的高速传输到行业模型的落地应用，每一环都有明确的技术卡位和真实的商业订单支撑。这种全链条、高协同的布局，不仅打破了国外在AI算力领域的技术垄断，更让咱们的自主算力能真正服务于政务、金融、交通等民生领域，未来随着更多企业加入生态，昇腾产业链还会释放更大的价值。

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