中邮证券7月15日发布研报称，给予北化股份（002246.SZ，最新价：14.54元）买入评级。评级理由主要包括：1）收入增长毛利提升，公司业绩实现较快增长；2）硝化棉需求增长供给收缩，硝化棉出口量价齐升；3）我们预计未来国内硝化棉出口价格或进一步上涨，公司市占率有望进一步提升；4）硝化棉不是周期性化工品，而是有长期成长属性；5）公司防护器材与工业泵业务有望增长；6）公司内生与外延发展并重。风险提示：硝化棉全球扩产导致竞争加剧；硝化棉市场拓展低于预期；公司外延发展低于预期。