$科大讯飞(SZ002230)$  $竞业达(SZ003005)$  $佳发教育(SZ300559)$  核心逻辑

1.政策驱动：8月18日至20日全球智慧教育大会将发布《中国智慧教育发展白皮书》，明确2025年AI教育渗透率目标为25%。

2.技术突破：科大讯飞星火认知大模型在教育场景落地，豆神教育、竞业达等企业推出AI双师课堂、智能批改系统，试点学校教学效率提升30%。

3.资金动向：8月14日智慧政务概念主力资金净流入13.9亿元，华胜天成、国投智能等标的获机构加仓，显示政策红利下的板块联动效应。

重点标的

科大讯飞：星火大模型在K12教育场景商业化落地，2025年上半年教育业务营收同比增长58%，中信建投预测其AI教育业务毛利率将达60%。

竞业达：中标四川内江智慧教育项目，8月15日主力资金净流入4200万元，动态PE（TTM）28倍，显著低于行业平均35倍。

佳发教育：智能考试系统覆盖全国80%的高考考点，8月12日至15日机构专用席位累计净买入3800万元，技术面呈现“出水芙蓉”形态。