涨幅领先的主要是CPO概念和PCB方向。我们前期已指出，英伟达解禁芯片只是短期利好兑现，但科技股的行情并未结束。从产业链的角度来看，以前由于芯片限制政策，整个AI相关产业几乎处于“技术窒息”状态。如今政策放宽，市场的想象力被重新点燃，预示着整个产业生态将迎来系统性的重构。
CPO技术作为光通信领域的璀璨明珠，其低功耗、高带宽的特性恰好满足了AI算力爆发的需求；而PCB则是电子产品的“神经网络”，在AI服务器、数据中心等领域的渗透率不断提升。这两个方向之所以能够引领市场，正是因为它们站在了AI基础设施建设的浪潮之巅。后续我们依然看好科技股的机会。
军工板块在昨天午后强势上涨，中航沈飞一度冲击涨停，股价创下历史新高；建设工业也强封板。本轮行情的爆发源于中东某国抛出的巨额军购订单，这笔价值连城的合同，犹如为军工板块注入了一剂强心针。
更值得关注的是，军工概念与低空经济有众多个股相互织，市场普遍预期低空经济的政策礼包仍在酝酿之中，这无疑为军工板块的后续表现埋下了伏笔。因此，我认为在9.3以前，军工板块仍会有活跃的机会。不过，军工板块已经连续反弹两天，目前显然不宜追涨。
市场热点主要集中在创新药、人工智能、机器人等方向，只要大盘保持稳定，市场热点就会轮动，风水轮流转，今天的热点可能就在你家，今日的冷门或许将成为明日的亮点。因此总的原则还是建议大家持股耐心等待轮动。
持仓分析
广生堂
创新药研发突破、政策利好及资金博弈共振的结果，龙虎榜显示机构与外资主导做多，游资分歧加剧。短期需警惕高位换手风险，但中长期看，乙肝治愈药的全球首创地位及百亿级市场空间仍具吸引力。后期不破位五日线就持有。
个股关注
浙江震元
医药电商+ 互联网医疗+合成生物
公司是一家从事药品生产、销售的医药公司,主要生产经营中成药、中药材、中药饮片、化学药制剂、化学原料药、生化药品、麻醉药品、精神药品、医疗器械、化学试剂等。短线昨天强势一字马今天可以把握分歧转一致买点
聚杰微纤
主要受 纺织服装政策红利、机器人概念催化、筹码集中度提升 三重因素驱动，反映市场对行业复苏和技术创新的乐观预期。
常山北明
华为+国企+一季报增长概念股
北明软件与华为在智慧城市、央国企数字化转型、金融信创、智慧园区、国产化自主可控、能源、交通等多行业多业态进行联合方案打造与市场拓展
