固态电池行业2025年7月至9月热点事件、产业链分析：$东方锆业(SZ002167)$  $翔丰华(SZ300890)$  $璞泰来(SH603659)$  

一、7月至9月固态电池行业热点事件

行业会议密集召开：

7月3日：固态电池大会暨硅基负极产创大会（聚焦硅基负极技术突破）。

7月9日：电解液创新发展论坛暨固态电池研讨会（探讨电解液技术升级）。

7月29-31日：上海国际固态电池大会（产业规模化进展及合作）。

催化作用：这些会议将推动技术路线明确、产业链合作深化，刺激市场关注度。

政策落地预期：

第二轮工信部固态电池补贴：预计7月或8月出台，参考2024年5-6月政策节奏，可能覆盖材料研发或产能建设。

产业化进展加速：

量产计划公布：多家企业（如宁德时代、国轩高科）计划在7月公布固态电池装车时间表或产能建设进展。

技术突破：中国科学院研发的新型硫化锂正极材料（能量密度超600Wh/kg）进入中试阶段，商业化进程提速。

二、固态电池产业链分析

产业链结构：

上游（材料与设备）：

核心材料：固态电解质（硫化物、氧化物）、硅碳负极、富锂锰基正极等。

设备：干法成膜设备（璞泰来）、热管理系统（银轮股份）、检测设备（中国电研）。

中游（电池制造）：

封装工艺以“软包+叠片”为主，需升级产线设备。

下游（应用领域）：

新能源汽车（续航提升至1500-2000公里）、储能、低空经济（飞行汽车）。

利润最大环节：

硫化物电解质与电池制造：

硫化物是固态电池核心壁垒，成本占比高（如厦钨新能布局硫化锂材料）。

电池厂商（宁德时代、比亚迪）掌握技术整合能力，毛利率超30%。

材料端先发优势：固态电解质、硅碳负极厂商最早受益产业化（如东方锆业、翔丰华）。

三、核心受益A股分析

（一）材料领域

东方锆业（002167）：

锆金属（一氧化锆）是固态电解质关键原料，技术领先。

翔丰华（300890）：

硅碳负极核心供应商，已切入宁德时代供应链。

厦钨新能（688778）：

硫化锂材料研发领先，2025年预计出货量6万吨，单吨净利超1万元。

（二）设备领域

璞泰来（603659）：

干法涂覆设备龙头，适配固态电池成膜工艺。

先导智能（300450）：

整线设备提供商，覆盖固态电池产线升级需求。

（三）电池制造

宁德时代（300750）：

计划2027年实现全固态电池小批量生产，技术储备深厚。

国轩高科（002074）：

半固态电池已装车测试，2025年加速产业化。

赣锋锂业（002460）：

固态电池产能规划40GWh，锂资源自供保障成本优势。

（四）封装与系统

道明光学（002632） ：铝塑膜技术适配固态电池封装。

银轮股份（002126） ：固态电池热管理系统解决方案。

四、风险提示

技术路线分歧：硫化物/氧化物路线竞争可能影响短期标的。

产业化进度：若量产时间推迟，板块热度或降温。

结论：2025年第三季度固态电池板块的核心驱动为 政策落地+技术突破+行业会议催化，重点关注 硫化物材料、电池制造龙头（宁德时代、厦钨新能）及 设备升级（璞泰来）环节