【大盘剖析】【个人观点】
$拓维信息(SZ002261)$：这家湖南企业深度绑定华为昇腾与鸿蒙生态，是国内少有的“软硬一体”战略伙伴。算力租赁业务占比提升明显，长沙、贵阳智算中心布局或成未来增长点。今早冲高至后回落，高位有所分歧。短期留意AI算力订单放量节奏，如各地智算中心招标进展；中长期需验证鸿蒙PC替代逻辑能否落地，若站稳当前价位或打开上行空间。
$西藏天路(SH600326)$：西藏水泥龙头，区域市占率较高，享受运输成本壁垒，外地水泥入藏运费增400元/吨。雅鲁藏布江水电站1.2万亿投资开工，预计带来4000万吨水泥需求，公司产能314万吨且在建生产线投产后可覆盖近一半的需求量，吨毛利有望提升。今日低开高走，跌幅略有收窄。工程订单落地或催化脉冲行情，若回踩企稳可博弈短期修复。
$张江高科(SH600895)$：上海浦东国资控股的科技园区运营商，以“空间租赁+科技投资”双轮驱动。持有上海微电子10.78%股权，公司是纯正的半导体概念股。今早平开高走股价震荡上行，盘中突破32元整数关口压力位，量比显示交投活跃。技术面呈多头排列，MACD红柱放大。
光刻机国产化题材具备反复炒作基础，或推动估值修复。
直真科技：聚焦运维支撑，客户集中于三大运营商。战略转型算力网络与自智网络，中标郑州航空港3万P智算中心项目，并与华为昇腾合作调度中心。今日高开一字板涨停，盘中短暂开板之后股价再度回封上板，算力调度业务商业化进度为核心观察点，作为当前算力方向的人气龙头，仍有上行预期。
汉王科技：OCR识别与电纸书龙头，多模态技术布局领先。 今早冲高触及涨停后回落，日内收出长上影线，短期均线多头排列，机器狗量产与教育OCR渗透为催化点，此处大科技题材仍旧具备回流的预期，这里偏乐观去看待。
山河智能：工程机械国际化为亮点，航空装备毛利率61%成新增长点，国内工程机械需求疲软制约整体增速。参与雅鲁藏布江工程前期地质处理，其盾构机概念受市场热捧。今日股价反包涨停，配合西藏水电站概念的整体回暖，此处偏多去看待。
