大势一览

今天的市场走得真是让人捏了一把汗，三大指数收跌，上证跌了1.76%，深成指跌1.43%，创业板相对抗跌，但也跌了0.69%。全市场超过4700只个股下跌，这种普跌格局确实让人感觉有点压抑。

盘面上，虽然大多数板块都在调整，但依然有一些亮点值得一看。吸引眼球的莫过于AI方向的硬件板块，尤其是CPO和半导体，今天表现非常强势。新易盛、中际旭创这些龙头股甚至创出了历史新高，寒武纪更是一度股价超越贵州茅台，成为A股新一代“股王”。

今天市场虽然指数表现不佳，但结构性空间依然存在。资金明显在向科技板块集中，尤其是与算力、芯片相关的领域。这说明在市场整体偏弱的背景下，资金更愿意去寻找那些有真正成长性和业绩支撑的方向。对于接下来的市场，我觉得可能还是会延续这种分化的格局，后续要更注重选股。

持仓探讨

$恒宝股份(SZ002104)$：公司作为一家专注于智能卡及相关产品研发、生产和销售的企业，在通信、金融和交通等领域有着业务布局。此外，公司也在积极拓展稳定币、AI安全等新兴业务领域，这些可能成为未来的增长点。今天稳定币方向有退潮的迹象，人气品种恒宝直接低开低走，个人认为主要是受资金切换人工智能方向所导致的，短期稳定币题材上的资金抽离严重，恒宝股份目前处于高位震荡的阶段，短期在人工智能方向热度不减的情况下，恒宝仍有震荡的需求在，待震荡回调之后再进一步观察题材的承接状况。

$中油资本(SZ000617)$：公司是一家产业金融控股企业，依托中国石油集团，拥有银行、信托、保险、租赁、证券等齐全的金融牌照。公司的核心优势在于其独特的产融结合模式，能够服务中石油集团的产业链上下游企业，并在跨境能源结算等领域占据特殊地位。中油资本近期的股价表现可谓“波澜壮阔”，尤其受到数字货币与跨境金融概念的强力驱动。在8月19日至8月22日期间，公司股价出现了连续涨停，走出了4天3板的态势，虽然在8月26日，股价出现了回调，但今日股价强力反包了上去，多头承接较为充沛。中油资本的投资逻辑紧密围绕着其独特的央企背景、全金融牌照优势和其在跨境金融领域的稀缺性，目前主升态势充沛，仍可继续一持。

海立股份：主要从事冷暖关联解决方案及核心零部件业务和汽车零部件业务，产品包括转子式压缩机、新能源车用电动涡旋压缩机等。海立股份今日在高位维持窄幅震荡，尾盘受指数跳水的拖累有所走低，目前尚处在主升浪行情当中，公司也与上海微电子装备集团同属上海电气总公司控股，存在资产整合的预期，并且已为上海微电子提供光刻机冷却系统，个人认为股价在这个位置还没有走完，仍有上行的动能在。

潜力刨析

中国卫星：公司作为航天科技集团旗下的重要公司，主营业务围绕卫星研制和卫星应用展开，涵盖了从空间技术开发到航天器制造的全产业链环节。公司在低轨卫星互联网组网建设中扮演着重要角色，为千帆星座、国网星座等计划配套了星上电子产品、太阳电池及地面信关站设备等关键产品。在卫星互联网牌照即将发放的行业背景下，公司有望受益于国家层面对于太空经济和新一代信息基础设施的投入。中国卫星近期表现较为强劲，昨日股价一度收出了二连板，均线呈现多头排列，成交量显著放大。公司背靠航天科技集团，在技术壁垒和资源获取上拥有护城河，短期股价虽然累积了些许的涨幅，但行业景气度的提升和公司在商业航天领域的卡位，可能让其具备中长期的价值。

三七互娱：国内移动游戏研发与发行的龙头企业之一，长期坚持精品化、多元化和全球化的战略。海外业务发展迅速，上半年营收贡献预计超过三成，公司也注重AI技术在游戏素材生成和投放优化中的应用，这有助于提升运营效率和控制销售费用率。近期下发的游戏版号数量达到年内新高，行业环境持续优化。三七互娱昨日股价出现了涨停，今日股价冲高回落，量能同步放大，均线系统开始多头向上发散，整个游戏板块也出现了活跃跟涨的迹象，游戏行业版号发放常态化趋势未变，AI技术应用有望在长期帮助公司实现降本增效，后市仍可继续高看一眼。

$北方稀土(SH600111)$：公司是全球轻稀土行业的龙头企业，掌控着白云鄂博矿这一核心资源，并拥有从采矿、冶炼分离到功能材料深加工的完整产业链。25年上半年公司业绩出现了爆发式增长，营业收入188.66亿元，同比增长45.24%，归母净利润更是同比大增超过19倍。稀土作为战略性资源，其价格受到新能源汽车、风电、工业电机等高端制造产业需求的驱动，同时关于稀土总量的控制也在供给端形成了约束。北方稀土在前期积累了巨大涨幅后，昨日股价出现了较大幅度的回调，今日股价再度反包向上，走出了明显的多头势能，盘口承接强劲，个人对其主升浪持乐观态度。

四、操作留痕

本文为个人投资基金思考，文中提及到的任何个谷和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策。