华为推出支持 eSIM 的三折叠手机，以及中国移动、中国联通恢复 eSIM 业务办理，将利好 eSIM 芯片、封测、模组等相关产业链的上市公司，具体如下：

• 芯片企业：
  • 紫光国微3：国内 eSIM 芯片龙头，市占率超 60%，与三大运营商以及华为等终端厂商紧密合作。其新一代芯片支持卫星通信认证和后量子算法，产品广泛覆盖物联网、车联网等场景，将直接受益于 eSIM 技术在智能手机中的应用推广。
• 封测企业：
  • 新恒汇3：国内唯一掌握柔性引线框架核心技术的封测企业，为紫光国微等提供 eSIM 封测服务，技术可适配天地一体化 6G 网络。随着 eSIM 市场的快速发展，有望凭借技术优势和客户资源获取丰厚收益。
• 智能卡与数据服务企业：
  • 恒宝股份8：eSIM 卡已实现批量供货，完成三大运营商备案测试并通过 GSMA 安全认证，支持全球 eSIM 动态下载，还为华为手表提供三方联调支持，在 eSIM 系统集成与平台服务领域占据重要地位。
  • 东信和平3：eSIM 管理平台接入超 200 万物联网设备，中标 2025-2027 年全球 eSIM Profile 下载服务项目。凭借强大的平台能力，随着 eSIM 业务在全球的推广，公司有望在平台服务领域获得更多市场机会。
  • 澄天伟业3：从事 eSIM 卡数据处理与个性化服务，子公司具备 eSIM 卡生产能力，产品通过运营商备案测试，随着 eSIM 市场的发展，有望迎来业绩的快速增长。
• 通信模组企业：
  • 美格智能3：eSIM 模组收入占比达 35%，5G+eSIM 模组已实现批量交付，可适配可穿戴设备及车联网等领域，在手机 eSIM 化浪潮中直接受益，业绩增长确定性较高。
  • 广和通3：与中国联通联合发布了全球首款 5G+eSIM 模组，获得了全球主流运营商认证，产品应用场景丰富，随着 5G 技术的普及以及物联网市场的不断扩大，对其 5G+eSIM 模组的需求也会持续增加。
• 运营支撑系统开发商：
  • 思特奇3：作为国内少数能为三大运营商提供 eSIM 全生命周期管理平台的企业，覆盖写卡、密钥管理全流程，拥有 eSIM 卡下载速度优化专利，随着运营商 eSIM 业务的推进，有望凭借技术优势获得更多业务合作机会。
  • 神州泰岳3：为中国移动超级 SIM 卡业务提供运营支撑服务，覆盖物联网安全认证，在 eSIM 运营支撑领域拥有一定的技术和客户资源，有望通过提供相关技术服务获得稳定的收入增长。
• 其他相关企业：
  • 汇顶科技：提供 eSIM 配套安全芯片，支持国密算法，华为三折叠手机采用 eSIM 技术将带动其安全芯片产品的需求。
  • 京东方：作为国产柔性 OLED 主力供应商，华为三折叠手机的柔性屏幕可能由其提供，将受益于手机的量产销售。
  • 精研科技、兆威机电：二者是铰链技术相关企业，精密铰链支持 40 万次折叠，eSIM 节省的空间可用于强化机械结构，有望获得更多订单。