个人观点：市场观察

今天的市场走出了一波令人振奋的行情。沪指成功站上3600点，沪深两市全天成交额达到1.6万亿，较昨日放量近千亿。指数震荡上行，两市超过3900只个股上涨，市场情绪明显回暖。这种放量突破，不仅是对前期压力的有效化解，更显露出资金在关键点位的共识与合力。

盘面热点看似散乱，但资金偏好其实有迹可循。银行板块的稳健表现值得一看，多只银行股的股价续创历史新高，成为指数的重要稳定器。在利率市场化深化、净息差有望企稳的背景下，银行股的低估值与高股息属性，在当前宏观环境中愈发凸显其防御价值。银行股的走强，往往暗示大资金对市场中长期趋势的认可度在提升。

同时，算力硬件方向表现活跃，长飞光纤涨停。全球AI竞赛白热化，对底层算力设施的需求呈现刚性增长，光模块、高速连接器等核心环节将持续受益。今日铜缆高速连接板块午后走强，正是这一逻辑的延伸。AI硬件方向已经从单纯的概念期，逐步走向业绩逐步落地的阶段。

另一边，医药板块的调整相对扎眼，奇正藏药跌停，昂利康等大幅下挫。部分中药股、西藏区域板块跌幅居前。这种调整更多是短期资金轮动和局部获利了结的结果，部分前期涨幅较大的个股面临技术性回调压力。但医药行业长期的刚需属性和创新驱动逻辑并未改变，调整过后仍旧可以逢低去看。

市场整体放量普涨，沪指强势突破3600点整数关口，技术形态进一步向好，多头力量占据主导地位，显示出市场信心的明显提升。1.6万亿的成交额，不仅是行情持续性的重要保障，更反映了市场流动性充裕和投资者参与度高涨，为后续走势奠定了坚实基础。不过，普涨之后热点可能面临分化，资金会进一步聚焦有真实业绩支撑或产业趋势明朗的方向，这源于市场在情绪高涨后往往回归基本面逻辑，避免过度投机风险。市场短期或围绕3600点震荡整固，消化浮筹和短期获利盘，以稳固当前点位并测试支撑力度。但中期趋势依然值得期待，考虑到宏观经济复苏预期和大科技支持持续发力。后市可着重研究景气度高且估值合理的科技成长类题材，如AI硬件、新材料以及低估值高股息的金融蓝筹，这些领域具备长期增长潜力；同时留意调整充分的医药等板块的修复空间。目前来说整体牛市氛围初现，后市整体还是偏乐观的。

个人观点：今日潜力红马股

北纬科技：公司以物联网业务为核心，参股天宇经纬切入无人机与机器狗通信管控领域，提供低空设备联网解决方案。借机器人概念热度连续两日涨停，今日高开后迅速封板报8.57元，题材驱动属性强，需紧盯参股公司机器狗订单落地及物联网业务扭亏进展，此处在机器人龙头中马传动5天4板的带动下，股价或仍有上行预期。

上纬新材：年内首只十倍股，7月涨幅超1000%源于智元机器人拟收购63.62%股权的预期。停牌核查后今日复牌冲高，尾盘触及涨停，投机情绪浓厚。这里纯筹码博弈行情，仅适合高手轻仓快进快出，这个位置因为机器人题材的整体氛围尚可，今天盘中再度走高，不过考虑到当下各种题材轮动较快的特征，上纬这个位置的高位风险或逐步积累。

$翰宇药业(SZ300199)$：这家企业聚焦多肽药物，核心产品利拉鲁肽美国首仿药放量推动业绩反转，2025年净利润扭亏为盈。国际化成效显著，GLP-1减肥药全球市场规模扩张至千亿美元，管线中司美格鲁肽处临床三期，替尔伯肽双靶点药物具迭代潜力。昨日涨停后今日冲高至27.67元后回落，仍然有多头力量在向上试探，医药题材整体仍然具备主升的预期，此处仍然偏多去看。

$建设工业(SZ002265)$：企业背靠兵装集团，主营军品轻武器与机器人业务，当前的催化剂明确：君工重组预期叠加机器人大会临近，其足式机器人应用于侦察救援，契合“人形机器人+低空经济”双概念。昨日涨停后今日盘中冲高之后抛压显现，技术面触及前高44.90后震荡回落，现价博弈色彩浓重。

张江高科：“科技地主+产业投资”双轮驱动，坐拥张江科学城核心资源，租赁业务毛利率超五成。地产开发与投资消耗巨额现金，业绩依赖资本市场波动。今日消息面上受佳能时隔21年开设新光刻机工厂的事件催化，张江盘中震荡走高，早盘一度触及涨停板，当前的长线配置价值突出，后市聚焦集成电路、生物医药赛道红利。

$山河智能(SZ002097)$：这家企业在工程机械领域扎根较深，尤其在液压静力压桩机市场全球占有率超四成，技术壁垒显著。海外布局是其亮点，欧洲挖掘机保有量居国产品牌首位，东南亚、非洲市场增长迅猛。今日早盘一度冲高，早盘随着指数的回落，冲高之后也承接略有乏力，尾盘多头再度发力，股价一度触及涨停。股价年内涨幅喜人，公司在雅下水电站中的项目积淀有成长潜力，此处继续持一持。

本文为个人投资基金思考，文中提及到的任何个谷和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策。