一、大盘剖析

A股市场呈过山车行情，早盘三大指数有冲劲，沪指一度突破3600点，午后快速回落，最终沪指微涨0.01%勉强收红。个股普跌明显，超4000只股票收绿，40多只跌幅超8%，炸板率达50%，尾盘权重股跳水。

超级水电概念仍是主角但分化明显，雅鲁藏布江水电项目开工，早盘中国电建等龙头封板，午后跟风股炸板回落。涨停榜显示水电题材进入淘汰赛，资金聚焦前排股。预计今日3板阵营缩容，逆势走强的品种值得跟踪，市场在挤泡沫，勿盲目追高。

二、今日潜力

中远海科：公司聚焦智慧航运与数字交通，背靠中远海运集团，近年发力数据要素和人工智能领域。亮点在于数字航运板块收入逆势大增，且上海数据交易所推动的RDA新范式可能为其数据业务打开空间。

盘面上，昨日股价剧烈波动，早盘一度大幅翻绿跌至19.11元，但受数据要素概念异动刺激，10点25分直线封涨停22.64元，全天多次炸板之后依然回封住涨停板。

想法上，短期炒作RDA题材的特征明显，昨日雅下水电站概念的分歧已经出现，不排除今日部分资金切换新题材，数字经济方向或有潜质。

$海立股份(SH600619)$：这家压缩机企业正转型新能源车零部件，车用涡旋压缩机获比亚迪、吉利定点并量产，另外公司的控股子公司海立特冷有销售光刻机用冷却系统，也是光刻机概念股。

盘面上，上个交易日盘面呈现强博弈：午后拉板，虽然多次开板，但最终股价回封住涨停板。

想法上，短期股价向上突破了前期的盘整区间，多头态势初显，此处若量能可以配合住的话，仍有上行的空间。

$中国能建(SH601868)$：能源基建龙头，公司覆盖煤电、新能源及储能全产业链，作为西藏水电站的核心受益个股。

盘面上，上个交易日高开触及涨停价3.09元，但受基建板块拖累回落，收盘股价炸板报2.90元。

想法上，昨日收出高开低走的大阴线，尾盘抛压集中释放，今日观察西藏水电站概念能否产生有效的回流，若前排继续打高度，题材回流明显的话，此处仍有反包的预期。

三、持仓解析

$中国交建(SH601800)$：这家公司是国内基建领域的“老大哥”，核心业务涵盖港口、公路、铁路等大型工程建设，海外项目占比近二成，尤其“一带一路”沿线项目增长显著。不过近年营收增速放缓，净利润小幅下滑，主因是国内基建市场饱和与成本压力，但好在现金流持续改善。

盘面上，7月22日因中字头板块异动直线涨停，但次日因为指数和基建板块的走弱，资金迅速撤离，股价震荡回落。

想法上，低位博弈水电站题材的催化，如果题材整体的分化进一步加剧且该股难以走出有效的反包行情的话，那么这里及时落袋为安。

特变电工：公司是输变电设备的全球龙头，变压器产量位居世界前列，近年拓展新能源多晶硅和储能业务，但受光伏产业链价格战拖累。技术突破是亮点，自主研发的换流变压器打破外资垄断，加上甘肃储能补贴落地，电网侧业务迎来增量。

盘面上，7月22日受特高压招标放量预期刺激涨停，次日股价冲高回落。

想法上，多晶硅价格已逼近成本线，减产技改后亏损有望收窄，短期锚定特高压题材，此处仍有修复的预期。

恒宝股份：央行数字货币合作资质是其核心壁垒，公司是纯正的稳定币概念股，前期是作为题材的人气龙头股拿来炒作的，该股主升动能充沛。

盘面上，周二柚子接力推升股价6.25%，在拉出大阳线之后，昨日情绪退潮大跌5.88%，净流出明显。

想法上，题材炒作属性强，数字货币虽提供长期想象，但短期题材的人气消退已经比较快了，股价或在高位承压明显，这里偏谨慎去应对。

四、操作留痕