$山河智能(SZ002097)$   $楚天龙(SZ003040)$   $飞龙股份(SZ002536)$   

家人们，这一周战果如何？先来做个简单总结吧！

一、大盘：又是让人迷惑的十字星，今天第二个！量能萎缩，上证窄幅震荡收3635.13点，缩量成交1.74万亿元，关键位置3645点两天未突破，明显动能不足，昨天也分析此处要做好防守！

 二、板块:大家没有的水泥、风电、交运设备涨幅居前，军工的长龙跌11%负反馈，长城与捷强冲高回落；山河与深水强修复反包，水电概念轮动补涨！上涨逻辑如下:

1. 轨交设备：金鹰、祥和等涨停，受益于雅鲁藏布江下游水电开发预期及基建投资提速。

2. 新疆振兴：区域政策红利叠加一带一路峰会临近，新交、北新等表现活跃。

3. 风电设备：海上风电装机规划超预期，金风、明阳等涨幅居前。

三、政策面逻辑：资金流动性宽松与产业变革共振。影响因素有央行逆回购加码，8月8日开展7000亿元3个月期买断式逆回购操作，释放明确宽松信号，缓解市场资金压力。但目前也不存在利空影响，比如债券税收调整：新发国债、地方债、金融债利息收入恢复征收增值税，可能推高债券发行成本，短期扰动银行板块 。而板块方面，外部关税压力加剧，反应在美国对进口芯片征收100%关税（本土生产企业除外），叠加光伏关税展期谈判临近，出口链承压 。

四、个人思路小结:军工，昨天盘中发帖分析东杰弱修复需要出清，做了两个周的海昌这波行情也差不多收尾了，而PEEK概念的中欣、液冷的趋势牛思泉和淳中，连续上涨！

都是7月31日分析本周复盘多次的，昨天收盘分析今天需要分歧，今天早上冲高按计划都出了，早上盘前计划低吸一部分飞龙，这几天也连续提示，下午来了惊喜，虽然破板但趋势仍在；而前天出的山河，今天弱转强提示后，包括深水规h也接回了一部分，下午双双上板，画上句号。这个周基本结束，等周末消息面发酵后，准备下周新方向！祝家人们周末愉快！一路发！

风险提示：以上内容基于公开信息整理，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎！