近期玻纤下跌的主要原因是集体扩产，尤其是全球头号玩家日东纺宣布150亿日元扩产，产能将达到现有3倍之后，a股台股的电子玻纤概念全部跳水，台湾的电玻龙头台玻连续两个跌停。大分歧就是，电玻的扩产是会像光伏一样产能过剩卷到没有利润，还是消费电子、ai服务器、汽车电子等等对于pcb的需求增量足以消化产能？券商写研报的，可以好好去分析分析，整点干货，别天天发公式化烂文了。