【中信电子再次提示】国内运营商首次在手机端提供eSIM支持，关注供应链投资机会

背景：eSIM是一种将传统SIM卡的功能集成到设备芯片中的技术，无需物理SIM卡即可实现通信功能。由于实名制管理、安全性等问题，此前国内厂商仅将eSIM 应用于可穿戴、平板、物联网等非手机产品（但海外市场各厂商部分高端机型已搭载eSIM ）。随手机等终端轻薄化趋势以及防水防尘要求提升，eSIM有望加速在消费电子领域进行渗透。

边际变化：当下联通、移动在eSIM 推进上最为积极，电信节奏稍慢。其中，#中国联通已于近期开启eSIM手机业务试商用，这是我国运营商首次在手机端提供eSIM支持。#值得注意的是，今年9月中国市场就会有两款eSIM 手机（注意这个时间节点）：一款是华为的三折叠新品MATE XT2，一款是苹果的新品iPhone 17 Air。

成长性展望：据GSMA Intelligence预测，2025年底全球将有约10亿eSIM智能手机连接。到2030年，这一数字预计将增长至70亿。

相关标的：

紫光国微（eSIM芯片设计及解决方案）

汇顶科技（提供eSIM及配套安全芯片）

新恒汇（创业板新股，eSIM芯片封测）

东信和平（提供eSIM管理平台）

$紫光国微(SZ002049)$ 

$新恒汇(SZ301678)$ $东信和平(SZ002017)$