$保利联合(SZ002037)$  雅下水电首批爆破工程招标结果预计8月中旬公布；市场呈现明显的“高切低”特征，科技股（如半导体、AI）资金持续流出（7月30日计算机板块净流出14.73亿元），而基建、电力等低位板块获资金青睐。雅下水电概念作为政策明确支持的“低估值+高景气”板块，符合当前资金避险偏好。以保利联合（002037）为例，其动态市盈率仅18倍，显著低于民爆行业平均25倍水平，且西藏子公司2025年Q2净利润同比增长120%，业绩确定性强。