• 最近访问:
发表于 2025-08-26 21:05:03 东方财富Android版 发布于 四川
12站稳只是小荷才露尖尖角$联创电子

$联创电子(SZ002036)$  

分析师1:

这是,就是咱们这个呃今年,啊,就半年报的这个详细一个情况,先给呃线上的各位投资者做一个详细一个讲解,然后我们再进行一些呃市场比较关注的一些问题,跟您进行一个问答这样一个环节。哎,卢总。

联创电子董秘卢总:

好,可以的。上半年呢,公司总营,总营收呢是42个亿,较去年是略微有些下降,但是呢整体的营收结构。产品的结构调整应该是啊效果还是比较显著的。呃,那原来我们原来还有一些集成电路嘛的贸易。业务现在在今年上半年已经清零了,基本上已经完全剥离了。啊,去年还是有3个来亿的上半年。那,数控显示呢?营收的规模也较去年同比有50%的收缩,因为我们现在还是主要还是集中资源在做光学这一块。应用终端这一块,就智能制造,终端制造那一块呢,呃,跟去年嗯大抵持平,略有。

是有增加,他这一块呢,就是他的一些客户,呃,新的客户的开发,他就是呃比较,相对较原来的高度集中,现在慢慢的在再多元化一些。嗯,那光学呢,呃,总营收跟去年呃基本上是略有增加吧,啊,增增加了6个百分点,呃,去年是21个亿,今年有23个亿。那高清广角这一块较去年增长了50%,车载光学也增长了50%以上。但手机这一块呃我,收缩了50%,就是我们现在还是集中的做呃车载跟到高清广角这一块资源还是在往这一边的倾斜。那其中光,车载光学上半年营收是有16个亿,呃,去年上半年10个亿吧。

那其中车载镜头我们今年上半年已经近10个亿了,较去年上半年的同期增长了100%以上。啊,模组这一块较去年呃增长了15%。那总体的情况呢,我们从战略的方向来看,我们还是往,首先大的方向是往光学上倾斜,那在光学这个细分市场,那我们最主要是往呃玻璃镜头,特别是车载镜头啊。高清广角镜头啊,这一块呃来投入资源,包括未来的一些智能的视觉,包括所谓的机器人啊,VR 眼镜啊,这一块。因为这一块是未来的市场,那现在手机这块呢,我们相对来讲啊还是以一个相对保守一点维持,尽量的维持住规模。

大概的上半年的情况是这样的一个情况,荣放。

分析师1:

哎,好啊,那个,哎,卢总,就是呃光学这块其实我看我们的一个呃就是毛利率啊,包括这个收入都是有不同幅度这样的一个提升嘛,然后光学这块现在目前呃就是车载这边我们今年起量主要是哪些客户在起量啊?方便呃就是帮我们讲一下呃目前车载这块的一个客户的这样一个情况嘛啊。

联创电子董秘卢总:

其实车载今年肯定增量最大的应该就是呃比亚迪嘛。它是最大的增量,今年。那其他的,你像你像极氪。包括蔚来,他们今年的销量都还是比较有起色的。那极氪这一块,因为从吉利大的战略来看,目前它一个是极氪001跟极氪007,它的平台啊在共用了嘛,那对我们来讲也是个好事。那包括说呃他们将来会把领克啊,也会并到这个极氪的平平台来,甚至将来的他的他的那个叫啥?呃,他他的那个另外一个品牌叫啥,我想不起来。都会,因为他这个自驾的系统是看谁的稳定性高嘛。

他就相对来讲,极氪这个平台将来他的吸纳能力应该是还是蛮强的,都会往这个平台来靠吧,那这个对我们来讲是一个非常非常好的一个消息那海外的客户呢,他的啊我们的拓展呢,应该说还是,也是进展相对来讲比较顺利吧。呃,他的增长也是在我们的预期之内,还是处在一个高速的增长。过程之中啊,荣放。

分析师1:

哎,明白。嗯,就是像现在国内的这些自主品牌的话,我们啊就是主要给他们提供的这个产品一个规格大概是多少呀?然后啊现在国内这边我们能做的单单车的这个呃价值量大概能做到多少呀?

联创电子董秘卢总:

但蔚来跟极氪他的,未来的 ETR,ES 啊,还有乐道,啊,最主要是我们,镜头跟模组都是我们供的。极氪这个平台目前也是镜头模组,也是我们独控的吧。对,他这个这两个不模组的,他单车的价值量会高一些,肯定。2,000多吧。那你像比亚迪我们最主要是供镜头,华为系列的我们最主要也是供镜头。那那个相对来讲,价值量价值量会低一些,但是它的盈利能力会强一些。定投啊毛利还是比较高的,我在相对某种的毛利都都都是个位数。所以我们现在还是偏向于主要去把镜头,因为我们在镜头这块的竞争能力是最强的,稳定性是最高,盈利能力也相对比较好。

分析师1:

哎,明白。哎,那像那个就是呃比亚迪这边的话,我们主要还是供镜头嘛,啊,因为他这边可能就是呃车型也比较多,我们进的话是啊按照比如说他的那个就是几点零几点零这样的一个平台型的一个项目去供的,还是主要供他哪一个体系的这样的一个车的一个产品啊?但比亚迪它

联创电子董秘卢总:

基本上全系我们都供啊,呃,只要是爱达4的都是我们应该是主要的供应商,进口的。从他的汉唐宋啊。海龙、海豹啊,再到城市,仰望啊。不够。从两枚到满8枚的,我们都我们都供。而且最主要是供供埃达斯的镜头。

分析师1:

明明白,现在现在就是这些车载的这个呃镜头啊、模组的这样的一个毛利率呃就是到什么样的一个水平了呀?

联创电子董秘卢总:

镜头现在还是在30 。30以上。嗯,那模组那就是客户说的。

分析师1:

然然后我们车载收入里面可能镜头跟模组啊比例还是一半一半左右的这样的一个比例吗?

联创电子董秘卢总:

这个镜头,现在镜头更多啊。

分析师1:

镜头已经明白。

联创电子董秘卢总:

16个亿里面有10个亿左右是进套了。

分析师1:

明白。哎,那从那个就比如说啊今年到明年来看的话,因为我们其实啊国内外主要的一些客户都已经进了嘛,就是说现在还在开拓的啊您觉得未来啊会有比较大预期差的一些呃地区或者是客户是哪些啊?

联创电子董秘卢总:

我们觉得车载这一块,你说你是,他,我觉得你比如说有一些份额很高的,有可能将来它会引入新的供应商,它因为它,你像比亚迪它量大的话,它肯定它的呃供应体系,它需要的是一个更安全一些,它要多元化的,所以它的比例会降一些。那其他有一些比例小的客户呢,它的,我们的在里面的份额。也也是相同的道理,他也会,我们也会有一些提升。那在海外的我觉得我们海外的空间应该还还会比较大吧,成长空间还会比较大,因为未来传统传统车的呃智驾等级应该也会也也会有一个向上的持续的向上的一个调整。

那相对来讲那块的空间应该是还会比较大。我们包括一些传统的呃整车终端厂,我们也在开发一些新的客户呢。

分析师1:

明白,然后从那个呃今年就是下半年来看和明年来看的话,我们车载这边大概的一个预期是什么样的一个呃增长呀?

联创电子董秘卢总:

今年应该35亿左右吧。然后明年呃有望冲50亿吧。

分析师1:

明白明白,啊,对。另外的话就是那个那个高清广角呃这个镜头嘛,因为之前我们一直都是那个啊那个 GoPro 呀,然后影视 INSTA360啊,然后包括那个大江的这样的一个主力供应商嘛,就是像现在我们这块的一个业务啊的一个收入体量,然后包括就是客户客户结构这块到什么样的一个进展呀?一,呃,高

联创电子董秘卢总:

清广角呢,其实我们最主要的客户原来就就像您说的,最主要是三大客户嘛,GoPro 大疆、影石嘛。但是其实饮食现在因为他也培养了他新的供应商就红警,那饮食在,他肯定跟红警他有一些股权上的呃呃,关系,所以他现在基本上呃我们现在跟饮食的业务基本上已经很少,甚至没有了。他最主要的已经转向了红酒。那 GoPro 现在我们还是它最最大的一个镜镜头供应商。那还有大疆大疆,嗯,我们最主要是它的避障镜头。那高清广角这一块的体量,目前来看相对还是呃不是很大,我们全年也是在4个亿左右吧,45个亿。

分析师1:

就今今年大概45个亿这样的一个体量。

联创电子董秘卢总:

嗯。

分析师1:

明白,呃呃,那个饮食那边您,呃呃,那个那个主要客户,您说那个 GoPro 跟那个大疆,大疆主要是那个避障,避障是嗯哪一哪一个就是应用的一个场景啊。

联创电子董秘卢总:

b 站呢,就是它有一个主摄,主摄呢最主要是给人看的,那 b 站它就有点像车载,它是在飞行的过程中。啊,他有一些他会,比如说你人有可能没注意到,他会自动避障,他会自动去躲避一些障碍,比如说树枝啊、电线电线啊、电线杆之类的。

分析师1:

这个这个也是也是在那个啊就是啊无无,他的那个无人机无人机这个,无人机上,这个,无人机上,他有一些。

联创电子董秘卢总:

对,它有一些高端的无人机的话,它有45颗避障的镜头,就其实它有点像车载的镜,自驾的系统。它会自动躲避障碍物。

分析师1:

明白,然后像那个呃大疆的话,其实它今年发的那些就是呃就是呃高清广角的这样的一些呃就是产品,就类似于饮食的那种产品,其实卖的也挺好的嘛。就,但这款我们后面有机会能够进吗?

联创电子董秘卢总:

哦,具体的机型我这边还不是很了解。啊,但是它的避障镜头我们的份额应该是蛮高的。

分析师1:

嗯,明白,避障的话,那一颗镜头就是就是呃一一一个无人机咱们共大概几颗?然后价值量大概多少呀?

联创电子董秘卢总:

这个要看看它的机型的,具体要看机型。嗯,我们应该有四五颗镜头吧,避障的镜头。

分析师1:

明白,然后这个呃4~5个亿里面可能就是啊就是 GoPro 跟大疆啊大概占比可能各一一半一半左右。

联创电子董秘卢总:

go Pro 要多一些。

分析师1:

明白明白,哎,这块这块我们后面就是说呃跟那个大疆这边,因为大疆它近期产品线跟这个销量都挺好的嘛,就是跟大疆这边后面啊的一个就是项目的一个合作的一个程度啊。包括后面的一个增速,我们这边是怎么看的呀?

联创电子董秘卢总:

大家这一块呢,我还真的说不好,因为跟大家的合作应该是合作了很多年了,但是呢因为现在在这一块上,最主要的就三三大客户嘛,影石、大疆跟 GoPro 那他这个体系之间呢。有一些他是有一些呃农业禁止啊,就说我用的镜头你不能用啊,他有一些有一些排斥。所以呢,在这里我还有时候我我我确实说不清楚他那个一些技术上的一些一些详细的哪些型号是可以共用,哪些是不能,是是是只能专用的。所以相对来讲它会复杂一些,有一些只能供 GoPro 有一些只能供大疆。

分析师1:

嗯,明白。哎,然后像那个饮食创新的话,其实我们前些年一直都是他的那个主要的这样一个供应商嘛,就后面的话,这个客户我们还有没有,就是呃再去把它重新就是呃呃就是进入他那个大的一些工艺体系的这样的一个准备啊。

联创电子董秘卢总:

我从我们的角度来讲,我当然希望有将来还有合作的机会。啊,嗯,这个啊,我觉得一切都有可能吧。就看。

分析师1:

嗯,明白。

联创电子董秘卢总:

那洪景走的到底有多快呢?因为原来呃影视它从无到有,从小,从开始的时候,它的所有的镜头技术路径都是我们提供的吧?完全,嗯,相对来讲国内的一些知识产权的保护啊,就没有国外做的那么好,在国内很多就是基本上在中国有一家做出来了,就叫制造业,其他马上就可以相当于共享。那在将来,在这个技术的迭代过程中,那就看谁走得快,只要你走得足够快。最后他还是他还是回过头,还是要找你的。

分析师1:

对,然后像汽车这边的话,其实你像啊北美那个大客户的话,他今年其实还是,虽然他那个呃上半年那个就是进展没有大家想象中那么快,但他今年的一个预期的话,一个是你系统要进行大的一个升级嘛。第二的话,他的那个 robotex 也要开始,就车队要开始进入这样的一个运营,这样的一个阶段嘛。就是从我们是他们的一个上游,就比如说他下一代的一个系统,我们啊配合的一个程度啊,包括后面有没有可能去从镜头到模组这种环节啊,以及后面啊您您从您的视角上来看的话。

robotex 这块的话我们能切入的那个就是份额能到多少呀?

联创电子董秘卢总:

我们的镜头呢,在呃提的体系内,我们的镜头的份额,是一直是在逐步的呃发生的,包括上半年应该虽然它的总量看起来没,就是预期没那么,没有达到预期嘛,或者没那么高,但是我们的镜头的量应该还是有成长的。包括未来他的其他的产品,因为他,嗯,马斯克说的逻辑就是他的自驾的逻辑跟他的机器人的逻辑,它都是全视学的,所以它的呃算法跟系统都是一脉相承的,所以它这个我们的延续性应该会比较好的。

分析师1:

嗯,我们有跟他们合作,就是那个呃12 12 ,1,200万像素或者是更高端,就或者是他有上有800万像素这样的一个预期吗?

联创电子董秘卢总:

现在我还真不好说。但是这是,这肯定是趋势嘛。对吧将来他都要上火星的。它的规格肯定会很高。因为你将来,他的第一梯队都是要靠靠机器人上去建基地的,所以相对来讲,其实我觉得他应该是走的最快的。

分析师1:

嗯,明白。然后的话就是像他那个啊就是机器人这样的一个工艺体系的话,因为他机器人现在的那个选型啊,包括那个实验室都是设在北美那边嘛,然后我们这边有没有啊北美那边的一些团队去跟它去配合机器人这块的一些布局啊。

联创电子董秘卢总:

因为我们美国美国有一个子公司嘛,我们就在就在就在硅硅谷,而且我们那个子公司就在英伟达边上。所以跟他们那边的研发还是呃交流还是比较充分的,然后我们在墨西哥也有一个他们的专门,最主要是为了配合他们的一个配套工厂,所以这块我们应该是跟他们的交流也好。合作也好,还是比较密切的

分析师1:

明白,然后那个车载这边我们的那个产能,就是像啊合肥车载的那个呃基地,包括啊南昌本部这边或者是还有海外工厂这边,我们车载镜头跟模组的这个产能现在嗯扩产到什么样的一个总量呀?

联创电子董秘卢总:

合肥那边基本上年底它5,000万的产能基本上就到位了吧。现在每个月都是300多万克了吧。啊,就是模组肯定没那么快,模组现在全年估计也就1,000多万颗,因为模组现在我们最主要供的是蔚来跟吉利吧,然后海外有一些。嗯,那海外的还在爬坡,那看他们的速度。

分析师1:

嗯,明白。啊,哎,另外的话,其实之前之前大家一直啊就是关心我们那个触控触控这块的一个业务的一些啊收缩跟剥离的这样一个程度嘛,然后我看其实我们中报的话其实已经啊大幅的这样的一些收缩了。那这块业务啊就是你方便再呃做一个呃后面的一些规划的一个预期呀,跟对于我们这个后面利润释放的这样的一个影响的一个节奏的问题啊。

分析师2:

嗯。

联创电子董秘卢总:

后面呢,这一块呢,呃,趋势,从我们的逻辑来讲,就是说呃触控显示这一块呢,我们会,一部分产能我们会往车载这边转嘛,因为我们可以把这个车的嗯光电这一块可以把它打通了嘛。也可以用我们的镜头的同时也用我们的屏幕。它的兼容性啊、系统啊,相对来讲都会稳定一些。那现在呃今年应该会有一些应该前两年都有一些车载屏的出货。那总体来讲就是说未来我们的规划是说非车载屏的业务,有机会我们还是还是想把它不到体外去嘛,但这个需要需要等一个合适的机会。

分析师1:

明白,呃,就是这这块就还,呃,剩下的那一部分主要主要是给一些车载屏的是吧?

联创电子董秘卢总:

对,有一部分,我们现在呃显示那块已经分为两个事业部了,一个是做传统的消费电子的,一部分是做车载的。对,有两个团队。

分析师1:

哦,明白,这块这块其实我看那个呃还是有一点的一个呃毛利率的,就这块它会对那个就是利润释放有一些拖累吗?

联创电子董秘卢总:

从今年来看,他应该还是拖累的。但是他的拖累症呃已经是在大幅的大幅的收窄。

分析师1:

明白明白。啊,哦,好啊,那个呃卢总还有一块业务的话,就是我们那个呃就是智能制造这块业务嘛,就这块业务其实呃就就也也呃还是比较稳定这样一个状态嘛。就这块的话,后面啊就是说你的这个增速啊,跟后面的一个情况怎么预期啊?

联创电子董秘卢总:

那我们觉得他应该会处在一个稳定的呃增长,因为他这种代工的,因为像呃他有一些新客户的开发呀,像阿里呀。百度啊,呃,之类的,有一些终端的产品,像收银机呀、点餐机呀之类的,呃,学习机呀对,他的客户其实是从上半年来看,他就是呃在不,就是在新的客户在不断的开发当中。他在他的营收结构是在嗯向好的方向去去去转变,因为原来最主要就是传音一个最主要的大客户嘛,那现在传音还是最主要大客户,但是其他的客户也在慢慢的在培养当中。

分析师1:

嗯,明白。啊,那个,卢总,我先把这个我我关心的每一块业务,先那个做一个比较全面的一个呃就是呃问答。

分析师4:

喂,卢总您好。哎,我这边是中泰安和的姚琪,然后我这边有一个问题想要请教一下卢总,那就是就是刚才卢总也提到,就是特斯拉这种,就是它这个 ADAS 镜头跟那个机器人上面还是有一定技术相通性的。那我们也是看到今年国内这些机器人,然后推出两足的还是四足的进度还都是呃还是比较快的,然后也有一批公司也是量也是开始慢慢开始往外释放了那想问一下,想请教一下卢总能不能分享一下,就是我们在这个,就是这些机器人国内这些厂商上面会有没有哪些进展,然后值得给我们分享一下的。

啊,我这边就这一个小问题啊,麻烦卢总。

联创电子董秘卢总:

嗯,呃,我们其实机器人这一块呃具体的客户我这边还确实呃说不好,因为还处在一个保密的阶段呢。这个市场,现在的机器人市场跟21年的车载市场相似度是极高的。因为市场现在处在一个呃它在处在一个研发的前期,呃呃,那而且其实在这一块分歧还是比较大的,那往往有分歧的时候,这个市场其实在未来我觉得他的成长性。反而是,就是说我个人觉得他的机会反而是非常大的,就看谁愿意在这对对,这个市场上投入资源。啊,那你投投入的越早,卡位越早,那你未来的机会就越大。

那从目前来看,嗯,它的格局跟车圈也是很像,那机器人这一块,海外的最主要就是特斯拉。那个那个美国还有一个波士顿的,那其他的机器人最主要还是集中在中国。语速啊、资源啊、天工啊之类的。那从目前来看,你说具体要对应到客户上,我这边第一,我确实不是很了解,因为这一块市场这块还是处于相对保密阶段。我们只能从逻辑来看,嗯,你像特斯拉,它是肯定,马斯克已经说了它这个技术路径。它的机器人肯定是走全视觉的,呃,而且它的算法跟车载的呃也基本上是呃一脉相承的嘛,那国内的机器人,它有用视觉的,也有用也有用,啊,也有那个那个激光雷达的。

这个其实最主要是当你上量以后,就是它的产业规模起来以后,它最主要还是看你的一个性价比吧,那所以从我们的角度来看,嗯,因为目前有一些机器人,它的量其实并不大。但是它的镜头有,呃,我看有一也有一些用海外的镜头,索尼啊之类的那一旦这个市场起量以后,那海外的镜头供应商啊他很难它的竞争力跟国内的镜头供供应商相比,我我认为还是有差距的,所以我们在等待一个,等待那个临界点的出现。所以这一块市场我认为是应该是既车载之后应该是光学非常大的一个市场。

所以在这一块上我们还是非常重视这个市场。

分析师4:

啊,明白明白,哎,卢总,就是也就是我们现在这个团队是有些接触的,就是就是可能销售团队那边,还有技术团队那边是有些对接,然后只是签了,还是有些保密协议,暂时还是没办法没办法更详细的透露是吧?大概是这个意思啊对,这个。然后技术层面是是,嗯。

联创电子董秘卢总:

对对,技术层面我们肯定是,嗯,肯定是我们是肯定是集中资源要搞这一块。

分析师4:

嗯嗯,明白明白,哦,我还有一个问题就是就是我们可转债这边,然后可转债现在也进入一个,就是算是算是接近尾声吧,然后有3个亿的可转债规模,也没有转股,然后要不就是转。要不就是推动他们转股,要不就是只能公司去进行一个赎回,那个赎回了,那这样这边可转债这边我们公司有没有什么样一个计划呢?这边。

联创电子董秘卢总:

短债呢,其实呃我们原来也下调过两次嘛,但是呃时机上都不是很凑巧,我们刚刚过会,过完会以后股价就拉上去了,所以基本上下,两次下调,下调的幅度空间都很小,所以这个呢。但是还好,就是可转债它的规模不大两个多亿不到3个亿吧,看吧,看下半年,如果有机会就你就转股,那如果是不行,那你就就就就就只能是赎回了嘛。但问题应该也不大。

分析师4:

哦,明明白了,公司是想更倾向于就是还是推动推动一下转股是吧?这个毕竟3个亿也是流,也会吃掉我们流动性资金这边。

联创电子董秘卢总:

是的是的,我们当然是希望他能够转股。嗯。

分析师4:

那这样的话,那我们就可能就是那公司呃包括这,就是股价可能还得再往上推一推才能才能推动转股,那在这方面就是在我们这个市值管理这一块,啊,包括国家今年也推了这个市值管理这些这些这个政策方针。然后咱们公司这边有没有什么样一个想法呢?

联创电子董秘卢总:

市值管理呢,市值管理我们最主要还是要还是要,最主要还是它的投资还是要还是要提倡投资理念嘛,最主要是让公司的一些,我们的一些核心的呃产业价值能够让市场能够认同嘛。认同的越多,那对市值当然就就就就就更好,对吧?但是你不能说所谓的市值管理,你不能说我我想让股价到多少,这个这个不是我们能决定的,我们只能是说让市场上更多的认同公司的价值那在这一点上,其实嗯公司的核心资产上,它的价值从目前来看啊,我认为还是非常有竞争力的,在 a 股里面能够把玻璃、镜头、模组啊全部打通的,整个产业链打通的。

标题并不多,啊,我们应该是最核心的一个标。

分析师4:

嗯,那是,确实,就是。

联创电子董秘卢总:

那就看后面市场,对。啊,怎么看,你看一些主机厂,嗯,它的迭代的过程。他的他的速度,能不能超预期,能不能引起市场的共振?啊。

分析师4:

对对,那包,那那这边就是其实可能就是还是要回到就是咱们公司经经营质量层面,那像咱今年这个,去年其实亏的还是有点多嘛,然后那咱今年,然后明年这两年的这个就是营收了。利润层面的一个展望,能不能有一个给一个分享呢?

联创电子董秘卢总:

营收我们今年应该目标还是年报里面也说了嘛,110亿左右吧。但是结构上肯定是呃应该说调整的应该,我们认为还是比较达预期的吧。呃,今年整个光学的营收应该是差不多50亿以上了,车载30 35亿,高清广角5个亿,你再加上手机,差不多就就50个亿了。那明年的光学这一块应该有。70来个亿左右,所以这总总体来讲,我们觉得我们的前期制定的一些呃战略目标应该还是在按部就班的在在在在在前进嘛。确实,过去几年唯,我说前些年吹过的产业的牛逼都基本上实现了,唯一没有实现的就是我们的业绩。

啊,当然业绩它影响它有很多因素。但是这个以时间换空间吧,原来的一些包袱啊,什么东西我们也是在这过去的几年中也在慢慢的不断的消化当中。

分析师4:

明白明白,那也就是争取就是今年这个扣非层面可能会能打平吗?今年。

联创电子董秘卢总:

因为这个我还真说不好,嗯,这个我还说不好。

分析师4:

嗯,因为看到规模层面今年是已经,到现在半年报已经盈利了,然后就是还是希望就是看到我们扣非这边今年也是争取能做到盈利嘛,然后明年明年这边利润开始,就是整个业务也是能恢复到一个正轨上面。就是呃按照按照卢总说的,明年这边车载,就是整个光学这边,光学事业群其实算是赚钱了吧,然后明年也是占整个营收体量也能占到百分之70 80了,那这样理论上来说的话 我们明年的这个净利润,无论是规模还是扣非层面,都应该是能够做出来一个不错的一个成绩了吧

联创电子董秘卢总:

我们还要明白明白。

分析师4:

哈哈哈,对对对,好,行,那谢谢卢总,我这边没有其他问题了啊。

分析师2:

嗯。

仇方君 开源证券分析师:

喂,卢总好,您可以听到吗?我是裘方军

联创电子董秘卢总:

哎,你好,黄军。嗯。

仇方君 开源证券分析师:

哎哎哎,吴总好,对对,就是呃我这边的话也也还是比较关心,像咱呃运动相机啊这一块的一个业务。哎,想请教您一下,就是咱这块业务整体的一个啊利润率情况咋样啊?它是不是就感觉比咱的这个可能,呃,有些车载的项目可能这个利润情况还好一些,对。

联创电子董秘卢总:

对,他这一块呢,就是以我们最核心的一个,也是我们生根的最时间最长的一个光学业务,所以在这一块上我们的竞争力还是非常强的。然后呢他的客户呢,海外的客户大家也知道他的价格会好一些嘛,没有国内那么卷,所以总的来讲嗯在这块业务上嗯相对来讲还是比较稳定的,因为前两年他也有一些波折的。就是海外的客户他也想呃当时有什么中美脱钩啊之类的,他们也想寻找一些替代的供应商,但最终发现还是联上电视,是。竞争力最强的嘛,所以最终还是深度的,还是跟我们绑定的,对。

对这块业务将来也许会有一些变数,比如说现在最主要是做镜头,有可能将来模组啊也会也会有机会。

仇方君 开源证券分析师:

嗯嗯,明白明白,对。嗯,然后就是像咱比如说嗯整体的一个,就是像这个整个运动教育这一块里面就目前可能是多大的一个规模,然后里面比如说 GoPro 啊,然后饮食大疆他们可能整体的这个从大到小的排序会是怎么样的呀?就这几个客户在咱的收入里面的,这一块收入的这个占比,对。

联创电子董秘卢总:

最大还是 GoPro 然后是大疆,影石现在基本上没什么量了。

仇方君 开源证券分析师:

明白明白。那就是咱整体可能这一块是多大一个规模呀?收入方面今年45个亿吧。嗯嗯,明白。嗯,那一般像嗯嗯。

联创电子董秘卢总:

您说。

仇方君 开源证券分析师:

哦,对。哦哦,好的,然后就是呃那这样子的话就是呃像呃想问一下您就是比如说像这个嗯里面的这个镜头,它是不是其实都是用的是要用这种模造玻璃去做一个这种制造呀?

联创电子董秘卢总:

对的,你像运动相机,它最主要的是高清广角的吧?高清广角都会用到磨砂玻璃,对。

仇方君 开源证券分析师:

明白明白,就是嗯今年也可以观察到,就是像这个磨砂玻璃这一块其实整体的一个景气度都还挺不错的,因为无论是车载啊,还是运动相机这些其实对模造的这个需求都还比较大嘛。然后嗯想请教您一下,比如说咱这个模造这一块可能一个产能的情况,包括一个扩产的周期,这个应该怎么看呀?

联创电子董秘卢总:

模造我们现在的产能应该就是第一梯队的,跟考雅差不多了吧,我们现在的产能,那未来的产能最主要我们是要建立在他的技术迭代上,你比如说原来是嗯呃一统四,呃一统一统一穴的,对吧?到后面两穴、4穴,你在未来到8、16穴,那它的效率就会都是成倍的增加,那这个就是在你迭迭代过程中,看谁走得快那目前来讲,我们应该还是国内呃呃无论是良率啊,还是技术上,我们应该都是呃都是领先的。

仇方君 开源证券分析师:

嗯,明白。嗯,那刚刚您提到就是像这种呃挤血的这种,他说跟着他的一个技术进步走,这个是指就是一些设备端的一些进步吗?还是都有

联创电子董秘卢总:

因为磨到玻璃呢,它其实是一个它的迭代,它是要一个体系的,整个体系的,一起进。嗯。包括磨牙机啊,嗯,包括精度啊,一些,他整个产业链要同时进步,有一些是需要我们来推动。设备供应商,他做技术的迭代。

分析师2:

啊。

仇方君 开源证券分析师:

明白,就是像设备这方面感觉是不是还是得找那个日本那边去做一个,然后咱国产的现在是有没有做这种。可以替代。

联创电子董秘卢总:

因为我们也正在培养一些国内的设备供应商。啊,在这一点上呢,就它的差异化是比较明显的,就是每个人呃你对技术上的要求啊,每一个,其实你比如说我们都生产磨造玻璃。我们同样的一台磨牙机,同样都是公司的,它的技术参数有可能是不一样的。那有一些国内的供应商有可能他第一代、第二代、第三代的产品,我们认为都都达不到我们的要求,那有可能第四代、第五代,现在我们已经开始可以用了,就是我们也在培养一些我们国内的设备供应商。

大家一起进步,所以这是一个体系性的。我们国内的一些基础性的工业也在也在不断的进步当中。啊,所以总的来讲,它的成本是在下降。

仇方君 开源证券分析师:

明白明白,嗯,就是嗯还是想请教您一下,就是目前产产能的一个数,就是比如说可能比如说现在是多少 k 一个月,像这种数不知道您有了解吗?

联创电子董秘卢总:

这个我说不好。啊,嗯,他这个呢,产能如果是说极限产能的话。你说8~10 k k 都是有可能的。

仇方君 开源证券分析师:

哦,理解理解,明白。嗯。对,然后吴总就是咱那个就是像,嗯,产,就是整个的那个设备感觉就是限制比较大的部分是磨压机还是磨床啊?还是说这两个其实都挺关键的。

联创电子董秘卢总:

都很关键,但目前来讲,我们应该在这块不是我们的瓶颈,因为我们在过去十年中,一直在做相应的布局。那啊啊,其实我刚才也说了,其实产能对我们来讲,未来我们的产能的提升有可能是技术上。技术的迭代,带给我们的产能的提升。嗯,对。

仇方君 开源证券分析师:

嗯,理解。嗯,然后就是嗯还是想请教您一下,就是呃因为其实看了一下 GoPro 之前它在美股它发业绩,感觉它业绩其实也还挺好的,它的那个财年的业绩,那就是往明后年看的话,您刚刚展望说可能这一块暂时还比较平稳。所以就是嗯所以就是咱目前供应端的这样的一个感受的话,其实呃就是像 GoPro 啊和大疆这两块其实呃目前展望其实就没有像他们终端的感受那么明显,就其实还是比较平稳的哈。

联创电子董秘卢总:

嗯。对于我们来讲,其实因为我们现在的客户,因为你呃市场份额,它其实是在分散的啊,原来最主要就是 GoPro 一家,现在你有影石,有大疆,所以相对对于我们来讲因为有一些客户他有一些,你比如说饮食之类的,他也培养了新的供应商。啊,所以对我们来讲,虽然整个市场它是在增加,但对于我们来讲,我们的。规模还是处在一个相对比较稳定的增长。并没有说我们,因为市场份额相对来讲我们是在降低的嘛,不像原来集中度那么高,所以对于我们来讲这一块市场他本来是,规模就那么大。

所以呢呃我觉得有增长,保持一个稳定的增长我觉得已经,我我个人觉得已经比较满意。其实对于我们来讲未来的市场我觉得最主要的就是车载跟到。机器视觉这一块或者机器人市场这一块,我觉得这两个市场,嗯,它是最大的。你像运动相机这一块,它属于,我个人就说比喻,就是它像零食啊。那车载跟的机器人这一块,它就像主食。你只要能切到一块下来,你就就能吃饱。

仇方君 开源证券分析师:

嗯嗯,明白明白。

分析师3:

下面有请中泰安和投资管理有限公司的姚总进行提问,请发言。

分析师4:

喂,卢总,哎,我是姚琪。

联创电子董秘卢总:

哎,哎,你好。

分析师4:

哎,哎,卢总,再请教您一个问题,就是就是还是车载这边的,就是我我看到,就是像今年这个汽车,新能源车现在基本上都是标配这个支架了嘛,然后国内像什么德赛了,然后海康威视这些传统厂商也都是在做模组这一块。然后能不能请教一下,就是咱们在他们这些传统这些这些传统汽车零部件公司里面,咱们的一个份额大概是能有多少?然后就是对,就比如说咱们给德赛这边呃镜头供货体量大概能有多少?然后咱们的这个整个的这个 ADAS 就是单算镜头这边,咱们在目前在国内这样一个份额,大概是能有多大?

然后啊以及这个行业里面的一个竞争格局,然后未来的情毛利率这些情况能不能给一个大概的一个分享啊?

联创电子董秘卢总:

你像德善,还有那个恒润这块,我们应该呃有有一些份额,但份额应该不会很高。因为他那一块海康啊,德赛啊,恒润,他那一块还是呃爱达式的。镜或者摄像头应该说不多的。安达斯这一块的镜头这一块最主要,目前全球最主要的供应商就是顺宇和联创。那从目前来看,你从顺宇跟联创发布的数据来看,应该我们你像连呃顺宇他一年有1~1.2亿颗车载镜头嘛,我们今年也应该是有六七千万颗嘛。那相当于我们两个人加起来,嗯,就占了差不多50%的市场。

应该是大概,但具体的具体的详细的一个市场,我这没有一个权威的数据,对。啊,这个可以看看一些市场上的一些一些一些行业的呃统计数据可以看得出来,一般第一,车载里面第一第二都是顺宇跟联创,对。

分析师4:

好好的,行,谢谢卢总。哎,我这边其他没有问题了。

联创电子董秘卢总:

明白。好,谢谢。

分析师1:

哎,好啊,那个卢总,我看那个时间也呃那个差不多,你看看就是我们啊还有一些没有问到的一些问题,或者是说你要不要再总结一下啊?

联创电子董秘卢总:

对于联创电子来讲,确实是过去几年嗯在业绩层面确实不负了市场的一些期望。但是在产业这一块,其实我们已经是竭尽全力在在这个赛道上,我们在努力的。在在推进。呃。确实在光学这一块镜头很小,但确实它的嗯投入,特别是研发的投入嗯要求非常高,所以过去几年在财务层面呃确实压力也是比较大,再加上我们原来的传统业务的一些拖累。所以呢造成一个嗯财务数据层面不是很好看,呃,压力还是比较大,呃,但是在产业层面我们还是非常有信心。

在车载,在未来的机器视觉,我们都是做了很多很多的基础工程的开发工作。啊,所以我们在这个赛道上,我们认为啊在这个期,在这个技术的迭代过程中,我们应该会有,我们会占到一席之地,所以在未来我们希望能得到市场更多的理解跟支持。好,谢谢荣芳。

分析师1:

哎,好啊好啊,那个谢谢卢总跟我们做一个很详细的这样的一个呃那个半年报业绩的这样一个解读啊,那我们也是很期待,就是后面联创电子在呃光学这个大赛道里面各个呃品类。就是再创一些新客户跟新品类的一些突破。啊,那今天非常感谢卢总这样一个时间,后续各位投资者有任何呃信息需要呃就是跟联创电子做进一步的一个沟通的话,也可以欢迎大家跟我们开电子团队联系,好啊。那个卢总,那我们今天就先这样。哎,感谢您时间。好的好的,好,拜拜拜拜

联创电子董秘卢总:

好,谢谢各位投资者,好,谢谢荣芳。嗯嗯。

会议助理1:

感谢大家参加本次会议,会议到此结束,祝大家生活愉快,谢谢。

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500