【物理AI】革命：下一代AI核心战场，A股核心标的全解析
英伟达CEO黄仁勋在第三届链博会上再次锚定“物理AI”为AI发展的第四代范式，标志着人工智能正式从数字空间迈向实体世界。物理AI通过将物理规律（如力学、电磁学）深度嵌入AI模型，赋予机器理解重力、摩擦、流体动力学等现实法则的能力，实现对工业仿真、机器人控制、自动驾驶等场景的革命性重塑。
核心赛道与A股领军企业
（1）算力与平台层：物理AI的“大脑”
索辰科技（688507）：国产CAE仿真绝对龙头，独家推出“天工开物”物理AI平台，融合多物理场仿真能力。通过并购力控科技，构建“仿真+感知+优化”闭环，军工订单占比超70%，打破欧美垄断。
工业富联（601138）：英伟达AI服务器核心代工厂，2024年前三季度相关营收暴增228%，全球市占率超40%。物理AI训练的海量算力需求使其成为不可或缺的“卖水人”。
智微智能（001339）：英伟达机器人系统ROS深度合作伙伴，边缘AI BOX算力达157 TOPS，工业控制业务增长80%，为机器人、自动驾驶提供实时环境感知与路径规划能力。
（2）感知层：物理世界的“感官”
凌云光（688400）：机器视觉领军者，Femto系列TOF相机适配人形机器人运动规划，在半导体晶圆检测、光伏玻璃缺陷识别等场景市占率领先，为物理模型提供多模态数据解析。
奥比中光（688322）：全球3D视觉感知前三强，自研MX6800芯片实现毫米级手眼协同，深度绑定英伟达Isaac Sim平台，特斯拉Optimus、小鹏Robotaxi项目均采用其方案，机器人业务毛利率达45%。
天准科技（688003）：英伟达Jetson国内最大合作伙伴，GEAC边缘控制器实现亚毫米级检测精度，服务于苹果、富士康等头部客户，在自动驾驶激光雷达标定领域技术领先。
（3）执行与落地层：物理世界的“手脚”
阿尔特（300825）：数字孪生与机器人开发先锋，联合英伟达将Omniverse引入机器人开发，构建高精度物理模拟环境，绑定特斯拉、理想供应链，自动驾驶仿真订单增长超200%。
东方精工（002611）：智能物流系统集成标杆，参股公司嘉腾机器人的生成式AI激光叉车成为英伟达CES展示案例，实现物流路径自主规划，机器人业务营收增长150%。
科大讯飞（002230）：多模态交互技术龙头，语音识别与NLP技术为物理AI提供人机交互接口，教育、医疗场景数据资源助力行业模型训练，在物理实验仿真、流体力学模拟等领域加速渗透。
