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据科创板日报，HW将于8月12日发布AISSD，该技术降低AI推理对于HBM技术依赖。核心原理在于将占用HBM/DRAM的多级KV-Cache缓存数据、以及长序列文本持久化保存（至SSD）并高效使用，是增量而非替代。封装上，采用华为独创dieonboard(DOB)堆叠，单芯片有望堆叠至36层实现36TB，单硬盘容量有望提升至接近256TB。

以存代算，长记忆内存型存储提升推理体验并降低系统成本。2024年华为发布的AI存储OceanStorA800采用多级KV缓存机制，减少在Prefill阶段的重复计算，推理时延降低78%，单个xPU卡的量提升67%，显著提升推理性价比。此外，近期美光、铠侠等积极推出AISSD，我们看好AI时代NAND升级趋势。

建议关注：1）企业级SSD布局领先或在存储领域具有先进封装能力的存储解决方案商：德明利、佰维存储、江波龙等；2）SSD主控厂商：联芸科技等。