海外大厂(谷歌、微软、亚马逊、Meta)2025财年资本支出指引达3200亿美元，相较2024年增长约39%。国内大厂资本开支情况看，阿里、腾讯2024年起资本开支均出现同比大幅增长，字节跳动2025年资本支出超过1500亿元人民币(206.4 亿美元)，其中大部分将集中在人工智能上；阿里2025年Q1的资本开支达246亿元(同比增长121%)，CEO吴泳铭宣布未来三年将投入超3800亿元用于建设云和AI基础设施，总额超过去10年总和(3000亿元人民币)；腾讯2024年Q4的资本开支约366亿元(同比增长386%，环比增长114%)，2025年Q1的资本开支达275亿元(同比增长91%)。

国内大咖华为腾讯阿里字节等资本开支增长率更高，华工科技还是有机会的，北美订单主要看Q3Q4的量产订单是否形成了。