$冰轮环境(SZ000811)$  冰轮的预期在于海外市场，调研里有价值的一句话是“国内产能正在支援海外市场”。冰轮多次强调了国别门槛优势，且二季度海外市场延续了过去几个季度的高增长，冰轮未来确定性的故事在于海外市场。如果用短线的角度来看，冰轮跌多少都有可能，如果从长线的角度看，现在的价格不算贵。18.88那轮一路下跌到8.5，既有熊市原因，也有外资撤离a股，朱雀基金获利卖出及沪港通卖出，红塔减持等因素。25年2季度冰轮十大流通股股东占比是近十年来最低的44%，唯二的风险也就是持有超过10年的战略投资人红塔以及持股超过两年且有盈利的社保基金。业绩有支持，影响控盘的获利筹码不多，大盘不泥沙俱下的情况下，再跌10%的可能性不高。