6月26日晚间,锦龙股份公告称,公司收到东莞证券发来的《告知函》,东莞证券已收到中国证监会出具的《关于核准东莞证券股份有限公司变更主要股东的批复》,中国证监会核准东莞证券变更主要股东。公司已完成向东莞金融控股集团有限公司(以下简称“东莞金控”)和东莞发展控股股份有限公司(以下简称“东莞控股”)组成的联合体转让所持有的东莞证券股份有限公司3亿股股份的交割,占东莞证券总股本的20%。这意味着,东莞国资对东莞证券的持股比例将由交易前的55.4%提升至75.4%,成为绝对的第一大股东。
根据此前3月31日更新的招股书披露,受东莞市国资委控制的国资股东持股比例仍为55.4%,三名国资股东能够对公司的股东大会决议产生决定性影响;但三名国资股东均无法单独通过行使股东表决权控制股东大会。因此,东莞证券不存在控股股东。而彼时锦龙股份仍是东莞证券的第一大股东,持有东莞证券6亿股股份,占公司总股本的40%。
此次交易完成后,锦龙股份的持股量将从原有的6亿股缩减至3亿股,其持股比例亦相应地从40%下降至20%,从而退居为东莞证券的第三大股东。
与此同时,东莞金控与东莞控股将分别跃居为第一、第二大股东,分别持有东莞证券32.90%和27.1%的股份。此外,东莞金控资本投资有限公司和东莞市新世纪科教拓展有限公司则分别持有15.4%和4.6%的东莞证券股份。
回顾东莞证券IPO历程,在经历了五轮更新招股书之后,IPO至今已有10年之久。
2015年6月,东莞证券向证监会提交了招股书并获受理。但2017年5月,东莞证券宣告中止IPO。
4年后,2021年2月,证监会恢复对东莞证券的审核。2022年2月24日,东莞证券IPO申请获得证监会审核通过。但因其暂缓提交IPO申请文件中记录的财务资料,2024年3月31日起东莞证券IPO审核再次进入中止状态。
3个月后,东莞证券向深交所提交了《关于首次公开发行股票并上市恢复审核的申请》及IPO更新申请文件,深交所受理了上述文件,东莞证券IPO已恢复审核。不过,经历了五轮更新招股书,东莞证券至今仍未获问询。
业内人士分析,东莞证券控股股东股权的稳定性是其排队多年未能上市的主要原因之一。
近年来,锦龙股份频繁质押东莞证券股权为其融资提供担保,主要用于补流和偿还借款。截至2024年末,东莞证券处于质押状态的股份为3亿股,占东莞证券总股本的20%。
特别是最近一年多来,锦龙股份由于资产负债率高企,多次筹划转让东莞证券股权。
6月26日,锦龙股份公告称,不仅完成了此前东莞国资竞购的20%股权划转,同时还公告称,被冻结的股份中,已有一半的股份被解除冻结。
随着锦龙股份债务问题逐渐出清,东莞证券股权的稳定性问题将得以解决,IPO或迎来实质性进展。
在业绩方面,最新的招股书显示,2022年和2023年,东莞证券的营收分别为22.99亿元和21.55亿元,同期归母净利润分别为7.91亿元和6.35亿元,营收净利润均同比下降。
2024年,东莞证券业绩出现回升,实现营收27.53亿元,同比增长27.73%;实现归母净利润9.23亿元,同比增长45.4%。
从主营业务来看,证券经纪业务是公司目前规模最大、收入利润贡献最大的业务类型。其次是信用业务和证券自营业务。
东莞证券预计,2025年一季度营收在6.25亿元至6.91亿元之间,较上年同期增长40.65%至55.45%;归母净利润1.84亿元至2.04亿元,同比增长47.57%至63.1%。