中证报中证网讯(王珞)8月22日晚,焦作万方披露了发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案),公司拟通过发行股份的方式购买杭州锦江集团有限公司(“锦江集团”)等交易对方合计持有的开曼铝业(三门峡)有限公司(“三门峡铝业”)99.4375%股权。本次交易构成重大资产重组并构成重组上市,亦构成公司关联交易,但不会导致上市公司实际控制人发生变更。
今年3月3日,焦作万方公告称,正在筹划发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项,交易标的为三门峡铝业。
《资产评估报告》显示,三门峡铝业100%股权最终评估值为321.36亿元,经协商,最终确定各方所持标的资产交易金额为319.49亿元,由上市公司以发行股份的方式向交易对方进行支付,本次发行股份购买资产的发行价格为5.39元/股。
公告显示,焦作万方此次收购的标的——三门峡铝业,成立于2003年,是国内第一家成功利用国内铝矾土生产氧化铝的民营企业,主持建成了国内首条单线年产80万吨、100万吨以及120万吨氧化铝生产线。目前,公司主要从事氧化铝、电解铝、烧碱、金属镓等产品的生产和销售。
目前,三门峡铝业拥有四家核心氧化铝企业,分布于我国铝土矿资源最丰富的省份河南、山西和广西,铝土矿资源禀赋优势突出。由于国内电解铝产能集中分布内蒙古、新疆、云南等地区,三门峡铝业旗下氧化铝产能距离电解铝主产区较近,可较大幅节省运输费用。在下游电解铝板块,三门峡铝业目前已控股中瑞铝业,并参股锦联铝材和华仁新材,打开下游成长空间。
截至2025年4月底,三门峡铝业拥有氧化铝权益产能1,028万吨/年,位居全国第四、全球第六;电解铝权益产能超过100万吨/年,位居全国第十一;拥有金属镓产能290吨/年,约占全国产能规模的22.8%,位居全国第二;同时还拥有烧碱产能50万吨/年,产能在华南地区亦处于领先地位。
交易完成后,三门峡铝业将成为上市公司的控股子公司,上市公司实现现有业务向产业链上游延伸,形成涵盖“氧化铝—电解铝—铝加工”的完整铝基材料产业链布局,进一步提升产业协同效应,形成强大的产业集群,有利于成为资源保障有力、产业要素齐备、绿色清洁低碳、全球领先的铝基材料龙头企业。
对于交易后的未来前景,焦作万方相关人士表示,公司未来将积极探索与三门峡铝业经营发展和产业布局等方面的协同与整合,充分发挥规模效应,加强渠道资源共享,优化运作效率,以提升上市公司产业整体价值,提升上市公司核心竞争力,夯实行业龙头地位。