TCL科技百亿收购华星半导体股权事项取得实质性进展。
近日，TCL科技披露公告称，通过发行股份及支付现金方式收购深圳华星半导体21.5311%股权的重大资产重组已完成新增股份登记，相关股份将于7月10日正式在深交所上市流通。
根据交易方案，该交易总对价为115.62亿元，TCL科技将采用“股份+现金”的支付方式：现金对价72.03亿元，其中约43.59亿元拟通过定向增发募集，募资对象为不超过35名的特定投资者；股份对价43.59亿元，将按4.42元/股的价格向深圳市重大产业发展一期基金有限公司发行约9.86亿股，发行前TCL科技总股本为187.79亿股，发行后总股本为197.65亿股，所增发股份锁定期为1年。交易完成后TCL科技对深圳华星半导体的持股比例将由62.68%提升至84.21%，进一步强化对半导体显示核心资产的控制权。
此次交易完成后，深圳市重大产业发展一期基金将成为TCL科技的主要股东之一，持股比例为4.99%。TCL科技董事长李东生及其一致行动人合计的持股比例将由交易前的6.74%稀释至6.40%，但继续保持第一大股东地位。在股权结构方面，TCL科技仍将保持无控股股东及实际控制人的股权结构。
TCL科技表示，本次收购深圳华星半导体少数股权，有利于上市公司进一步强化主业、提升盈利能力，并进一步提升上市公司在半导体显示行业的核心竞争力，巩固行业领先地位。
作为全球半导体显示龙头之一，TCL科技创立于1982年，2018年进行重大资产重组，剥离了传统消费终端及相关配套业务，全面押注面板产业。2020年7月，其已通过竞价收购天津中环电子集团，间接入主中环股份，从而进入新能源光伏及半导体材料产业赛道。当下TCL科技的业务主要聚焦于半导体显示、新能源光伏和半导体材料三大板块，形成了“半导体显示（TCL华星、茂佳科技）+新能源光伏（中环光伏、中环领先）+产业金融（TCL财司、TCL资本）+其他”的布局。
受面板市场复苏的影响，2024年，TCL科技半导体显示业务的营收同比增长24.6%至1043亿元，创历史新高，营收占比超过六成；净利润由2023年的微亏0.07亿元大幅扭转为盈利62.3亿元。TCL华星作为旗下核心面板业务主体，是中国大陆仅次于京东方的第二大面板厂商，大尺寸液晶电视面板为其核心优势。根据TCL华星CFO杨安明此前在业绩会上透露，从整体收入结构上看，大尺寸面板对应TCL华星约五成收入，中尺寸、小尺寸面板分别对应26%和24%的收入。
深圳华星半导体作为TCL华星t6、t7工厂的运营主体，承载着公司超大尺寸面板的核心产能，主要生产65英寸及以上超大尺寸显示产品。公开信息显示，t6、t7两条产线均为G11代TFT-LCD产线，目前全球仅有5条G10.5代及以上产线，TCL华星t6、t7占据两条，其中，t6总投资465亿元，于2019年实现量产；t7总投资427亿元，于2021年量产。
股权结构方面，深圳华星半导体成立于2016年6月，初期由TCL华星全资持有，后引入深圳重大产业发展一期基金、三星显示等外部股东。2024年6月底，重大产业基金以42亿元的价格向TCL华星转让8.37%股权，本次交易为其退出的第二步。交易完成后，重大产业基金持股比例将降至10.77%，TCL科技合计持股提升至 84.21%；三星显示仍持有深圳华星半导体5.0239%的股份。
